达达冲刺美股：更新招股书，公布定价区间，估值将在35-40亿美元

继5月13日首次披露招股书，筹谋在美国纳斯达克挂牌上市后，达达集团于北京时间6月1日晚间再次向美国证券交易委员会（SEC）提交了更新后的招股书，IPO发行价格区间设定为每股美国存托股票（ADS）15-17美元，预计发行1650万ADS，每ADS代表4股普通股。由此测算，达达集团的估值将在35-40亿美元。

按定价区间中间值计算，如全额行使"绿鞋机制"，达达集团此次募集金额约在3.03亿美元。投行高盛、美银证券及杰富瑞为达达集团IPO的主承销商。

在更新后的招股书中，达达披露了IPO融资的用途，其中40%资金用于市场营销和扩大用户基础，即加强对骑手和用户的补贴力度；35%用于技术的研发投入；25%用于公司一般用途，包括周转资金需求和为潜在收购提供资金。

京东集团和沃尔玛分别持有约45.3%和9.5%股份，并作为达达集团基石投资人，分别认购6000万美元和3000万美元。

这家成立于2014年6月的企业，旗下主要有达达快送和京东到家两大核心业务平台，主打"零售+物流"。2017 年至 2019 年，达达集团的净收入分别为12. 18 亿元、19. 22 亿元和30. 99 亿元；2020 年第一季度，达达集团的净收入为10. 99 亿元，较上年同期5. 27 亿元增长108.9%。

净亏损方面， 2017 年、 2018 年和 2019 年，达达集团的净亏损分别为 14 亿元人民币、 19 亿元人民币和 17 亿元人民币。 2019 年第一季度和 2020 年第一季度，达达净亏损分别为3. 369 亿元人民币和2. 793 亿元人民币。

招股书还披露了，截至2020年一季度，达达快送已覆盖2400余个县区市，京东到家覆盖700余个县区市；截至2020年3月31日的12个月里，京东到家平台上活跃的门店数量达到了8.9万家。

据wind数据显示，今年1-4月，仅26家国内企业成功海外IPO，IPO融资额为15亿美元。与此相比较，2019年，有117家国内企业成功海外IPO，IPO融资额158亿美元；2018年，有110家国内企业成功海外IPO，IPO融资额320亿美元。​