中国联合基金成立 助推矿企海外并购潮

随着中铝收购力拓股权、五矿购买ＯＺ矿山等一系列央企收购海外矿山行动的展开,一批民营资本也加入到海外找矿的行列,如中金岭南收购ＰＥＭ公司50．1％的股权、华菱钢铁购进第三大矿业公司ＦＭＧ5亿新股等。可见,中国企业对矿山的投资热情是有增无减。而在2009年5月25日举行的第三届中国矿业投融资高峰论坛上,中国首家矿业投资基金——中国联合基金正式成立。这家私募基金募集目标为100亿元,目前首期5亿元启动资金已经到位,并开始进行项目的投资工作。这一基金的创立和运作,无疑是对矿业投资的一种鼓励和援助。

据数据提供商Ｄｅａｌｏｇｉｃ的统计,目前,中国企业跨境收购的主要领域为自然资源,收购金额比重占到所有领域的97％;同时,资金流向非常集中,在澳大利亚的收购金额占到总金额的90％。在众多收购案例中,民营企业的成分正在逐渐增加。6月2日,国内最大的锂离子电池供应商杉杉股份(600884,股吧)表示,该公司已与澳大利亚Ｈｅｒｏｎ公司签署了关于Ｙｅｒｉｌｌａ镍钴矿项目的框架合作协议,以满足公司对镍钴的需求。根据杉杉股份与Ｈｅｒｏｎ公司的协议,双方将在澳大利亚建厂并将矿石处理成镍钴精矿。杉杉股份先以资金和技术单独出资建设工厂和基础设施,占合资公司70％的权益;建成投产并且达标后,双方将共同合资运营该项目,Ｈｅｒｏｎ以Ｙｅｒｉｌｌａ镍钴矿全部矿权出资占30％权益。作为国内第一、世界第三的锂离子电池供应商,杉杉股份对镍、钴有着不小的需求,此次投资澳矿是其拓展产业链思路的具体表现。

此前,由国内最大的民营钢企沙钢集团牵头,联手国丰钢铁、德龙钢铁等十余家规模较大的民营钢铁企业,准备组建民营钢铁企业联合体到海外买矿及投资矿山,后由于审批原因未果。尽管如此,沙钢也没有放弃海外找矿的努力。沙钢集团董事长沈文荣专赴澳大利亚与当地一家上市公司签署了收购协议,获得一处8亿吨储量的铁矿山开采权。目前,沙钢涉及的境外投资矿山资源项目还有澳大利亚威拉拉项目（Ｗｈｅｅｌｌａｌａ）和澳大利亚格兰奇资源（Ｇｒａｎｇｅｒｅｓｏｕｃｅｒｓ）项目。

此外,智富能源行政总裁欧文表示,该公司将通过收购Ｍａｒｔａｂｅ项目的周边项目以及印尼其他项目和澳大利亚的矿产资源,进入黄金生产领域,并且目前正在留意柬埔寨、泰国等亚洲国家的项目。

“走出去”的道路远非一帆风顺。最近出台的振兴规划都鼓励有实力的企业到海外去收购战略资源,但是受鼓励范畴的实力企业,基本都属于大型央企和地方大国企,民营企业寥寥无几。目前海外资源收购所需资金是一般企业难以承受的,即便是大型国有企业一般都需要银行的支持。“如果是购买铁矿石还好说,但如果是投资矿山,动辄都是上百亿的资金,没有银行的支持,民营企业难以承受。”中国工商联冶金商会常务副秘书长耿炳玺说。而恰恰是看到矿业投资发展中的难题,中国联合基金横空出世,从一定程度上又可以缓解企业在海外找矿所遇到的难题。

中国联合基金董事长郑智表示,“今后基金将重点投资于并购海内外优质矿业资源以及资本市场上具有较大潜力的矿业上市控股公司,并与各地合作伙伴共同开展资源整合、项目对接、上市前的投资、信用担保、短期借款等活动”。