医药行业:关注VE需求复苏

板块上涨仍需等待:1、基本药物目录仍在修订中,我们判断一些二线独家品种将被剔除。因这些二线品种销售规模普遍尚未过亿,明显不符合基本药物临床使用量大的遴选规则。我们预期最终公布的基本药物目录中,独家品种不多,其受益有稀缺性和确定性,我们仍看好独家品牌中药天士力(600535)（复方丹参滴丸）、云南白药(000538,股吧)（4个中央型产品白药散剂、胶囊、气雾剂和宫血宁胶囊）和东阿阿胶(000423,股吧)（复方阿胶浆）进入基本药物目录后的放量增长机遇。2、等待新医改细则公布,区域性商业龙头将明确受益于基本药物直接配送和“一二三级医疗机构统一招标”,我们重点推荐国药股份(600511)、一致药业(000028)和上海医药(600849)。