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2024年11月22日

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沉寂多年的可转债指数基金产品出现密集上报

据《上海证券报》报道,4月份多家基金公司密集上报的可转债指数基金,目前均已进入审查阶段。

根据证监会最新披露的《证券投资基金募集申请行政许可受理及审核情况公示》,截至5月31日,共有4家机构上报了4只可转债指数基金。其中,长信基金上报了中证可转债及可交换债券50指数基金,海富通基金上报了上证投资级可转债及可交换债交易型开放式指数基金中泰资管博时基金上报的相关产品的投资标的均为中证可转债及交换债券指数,但中泰资管上报的是场外指数基金,博时基金的则是ETF。 

相关报道援引业内人士指出,在可转债市场不断扩容和可转债配置价值日益凸显的背景下,机构正加快对可转债的布局步伐。

可转换债券是债券持有人享有按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票权利的债券。如果债券持有人不想转换,也可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力,在宽限期之后可以行使转换权,按照预定转换价格将债券转换成为股票,发债公司不得拒绝。

由于享有权益类收益,所以可转换债券利率一般低于普通公司的债券利率,企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利,发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

截至6月10日,市场上仅有2只可转债指数基金分别是2013年成立的银华中证转债指数增强分级基金、2014年成立的东吴中证可转换债券指数分级基金,二者的规模都在1亿元以下。



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