禾赛与Cruise的合作不太顺利，分析师称估值正接近谷底

作者：Ben Alaimo

来源：seekingalpha

作者系华尔街对冲基金分析师、高级投资分析师。

我给予禾赛的股票“持有”评级。

在这篇文章中，我将重点关注禾赛当前的估值和其主要客户的最新进展。Cruise暂时停止了无人驾驶汽车业务，这对禾赛来说不是好消息。另一方面，我认为禾赛的股价和估值正处于或接近谷底。因此，我维持对禾赛股票的“持有”评级。

最新进展对禾赛不利

根据美联社2023年10月27日的报道，Cruise “在加州监管机构发现其无人驾驶汽车对公共安全构成威胁后几天，暂停了美国全国范围内的无人驾驶业务。”

Cruise是禾赛的重要客户，近期Cruise的不利进展对禾赛将产生负面影响。

禾赛在其2023年第一季度业绩电话会议上指出，根据相关研究，该公司是“全球前15家自动驾驶公司中12家的主要激光雷达供应商，拥有近60%的全球市场份额”。在招股书中，禾赛特别强调，Cruise是美国“领先的自动驾驶出租车公司”之一。另外，市场研究公司Yole Intelligence也称Cruise是禾赛的客户之一。可以肯定的是，禾赛的主要客户名单上没有这家公司是不太可能的。