微软第一财季业绩强劲增长，分析师称看好人工智能业务

作者：Sirisha Bhogaraju

来源：Tipranks

作者拥有超过15年的金融内容分析经验，曾担任Market Realist研究分析师和消费部门负责人，获金融硕士、数学与统计学学士学位，CFA二级。

科技巨头微软（Microsoft）近日发布了令人印象深刻的第一财季业绩，该公司取得的成绩主要得益于其云业务的强劲增长。该公司在生成式人工智能（AI）方面的投资似乎取得了预期的效果，微软管理层将其Azure云业务的收入增长归因于“高于预期的人工智能消费情况”。总体而言，微软2024财年第一季度的业绩和今后的指引使得分析师对该公司在人工智能领域的前景以及对其产品的需求持乐观态度。

第一财季业绩

截至9月份的微软第一财季，该公司收入增长13%，达到565亿美金，高于去年同期11%的增幅，也远高于金融分析师预期的545.5亿美金。

与此同时，微软稀释后的每股收益为2.99美金，高于去年同期的2.35美金，也大大超出了2.65美金的普遍预期。

此外，该公司营业利润为269亿美元，同比增长25%；净利润为223亿美元，同比增长27%。

分析师看好微软的增长潜力

客户对微软人工智能能力的兴趣日益浓厚，这帮助推动了微软云业务在第一财季实现稳健增长。微软云计算收入在第一季度增长24%，达到318亿美元。特别是，微软的云计算平台Azure的收入增长了29%，高于2023财年第四季度的26%。

微软在人工智能领域的大量投资，包括向ChatGPT的创造者OpenAI投资100亿美元，预计将推动未来几年该公司的增长。值得注意的是，Azure在9月份季度的增长速度超过了Alphabet的谷歌云22%的收入增长速度，以及亚马逊云科技AWS 12%的收入增长速度。

Wedbush分析师Daniel Ives对微软业绩的反应是，考虑到目前的宏观经济逆风，微软的表现“非常强劲”。该分析师指出，越来越多的企业正在转向云计算，该公司将人工智能集成到整个技术产品中。

该分析师认为，超过一半的微软用户最终将在企业和商业领域使用人工智能相关功能，这预示着科技公司们拥有一个重大的盈利机会。这位分析师在10月底重申了对微软股票的“买入”评级，并给出目标价400美元。

同一时间，汇丰银行的分析师Stephen Bersey将微软股票评级从“持有”上调至“买入”，并将其目标价从347美元上调至413美元。这位分析师认为，微软在2023财年的表现相对于整个软件行业的疲软已经成为过去，尽管其个人电脑销售和游戏业务受到影响，但该公司能够从引人注目的人工智能产品组合中获益。

这位分析师现在预计，微软的营收增长将跑赢大盘，同时他还强调了微软的支出纪律，这些举措一直在提高该公司的营业利润率。

与上述两位分析师一样， RBC Capital的分析师Rishi Jaluria在财报发布后也重申了对微软股票的“买入”评级。这位分析师表示，除了Azure和生成式人工智能的机会之外，他还对该公司指引中2024财年全年营业利润率持平印象深刻，此前市场上有人担心收购动视暴雪（Activision Blizzard）的相关费用会稀释该公司的利润。

微软股票的目标价是多少？

总体而言，由于人工智能相关的有利因素和该公司强大的执行力，分析师非常看好微软。华尔街分析师们给予微软股票的一致评级为“强烈买入”，这是基于33个买入，2个持有得出的。该股的平均目标价405.64美元意味着较当前水平有23%的上涨潜力。今年迄今，该公司股价已累计上涨逾37%。

结论

微软最近发布的业绩表明，该公司是生成式人工智能竞赛中的领跑者之一。由于广泛的客户基础、创新的人工智能产品以及最近对动视暴雪的收购，微软在未来几年的收入和利润增长方面处于有利地位。