Snowflake人工智能前景被看好，分析师称步入收入增长正轨
作者：Sweta Jaiswal
来源：Tipranks
作者曾在Zacks Investment Research担任高级研究分析师，2018年获得全球风险管理专业人士协会(GARP)授予的金融风险管理师(FRM)资格认证。
基于云计算的数据公司Snowflake近年来一直处于收入增长轨道上。然而，Snowflake的股价今年并没有像其他人工智能股票那样飙升，因为该公司昂贵的估值让投资者望而却步。尽管如此，随着云支出再次增加，华尔街仍然高度看好Snowflake的长期云和人工智能前景，并给予该股 “强烈买入”的一致评级，预计该股将有很大的上涨空间。和大多数分析师一样，我也看好Snowflake的股票。
令人印象深刻的收入增长轨迹
Snowflake迅速成为数据存储领域的重要参与者，并彻底改变了企业管理和分析数据的方式。Snowflake的与众不同之处在于其高度灵活和可扩展的数据分析和存储平台。该公司的努力反映在近年来其产品收入的不断增长上。
值得注意的是，Snowflake的产品收入占其总收入的很大一部分，从2019财年的9670万美元增加到2023财年的19.4亿美元。该公司预计到2029财年将产生约100亿美元的产品收入。
在2024财年第二季度，Snowflake的产品收入同比增长37%，达到6.402亿美元。也许更令人印象深刻的是，Snowflake的客户从2022财年同期的116家增加到第二季度的402家。
这种快速扩张可能有助于该公司实现其2029财年的产品收入目标。此外，Snowflake的自由现金流利润率正在大幅扩大，这对于一家在竞争激烈的市场中成长的公司来说是一个积极的消息。
Snowflake目前还没有自己的云基础设施平台，但该公司已经与亚马逊AWS、Alphabet的谷歌云和微软的Azure等顶级云提供商合作，以扩大其客户范围。
前途一片光明
根据International Data Corporation的数据，到2027年，全球公共云支出可能会以20%的复合年增长率增长，达到1.35万亿美元。Snowflake或将受益于这一惊人的增长。据首席执行官Frank slotman称，随着人工智能“超越企业界限”，数据共享将“使Snowflake在实现人工智能工作负载方面处于独特的地位”。
10月初，投行Loop capital也持同样的乐观态度，认为Snowflake将从“新兴的人工智能机遇中获益，因为该公司正在积极构建自己的平台”。Snowflake专注于创新，向市场推出新产品，这也给该行留下了深刻印象，Loop Capital维持了对雪花的“买入”评级，并给出目标价195美元。
有趣的是，Snowflake没有为了削减成本而裁员。在宏观经济形势不利的情况下，大多数大型科技巨头今年都大幅裁员。与此同时，Snowflake却预计在2024财年雇佣1000名新员工。
展望未来，该公司预计第三季度产品收入将增长约28%至29%，增幅在6.7亿美元至6.75亿美元之间。Snowflake希望在2024财年前实现强劲增长，产品收入同比增长34%，达到26亿美元。
与此同时，分析师预计Snowflake第三季度总营收为7.14亿美元，每股收益为0.16美元。2024财年的总收入预计将增长33.3%，达到27.5亿美元，到2025财年将进一步增加到36亿美元。
与2023财年每股亏损2.50美元相比，分析师还预计Snowflake在2024财年每股盈利0.70美元。到2025财年，该公司每股收益可能进一步升至1.05美元。
因此，根据2024财年的盈利增长预期，该股的远期市盈率为136倍。估值如此之高，风险当然也很高，但投资者可能忽视了Snowflake在数据分析、网络安全和人工智能领域的增长前景，这些都是快速发展的市场。
分析师观点
再来看看华尔街分析师的观点， Snowflake的股票获得了“强烈买入”的一致评级。在过去三个月关注该股的24位分析师中，有19位给出了买入，5位给出了持有评级。Snowflake的平均目标价为192.60美元，意味着该股有33.6%的上涨潜力。分析师给出的目标价从215美元到160美元不等。
结论
目前，我认为Snowflake是一只被忽视的人工智能股票，该公司有潜力利用云计算和人工智能领域不断增长的机会。随着数据驱动决策的重要性越来越明显，Snowflake在简化并完成高效数据分析和存储方面的作用将得到凸显，从而提高其收入和利润。
Snowflake创新的平台，加上战略合作伙伴关系和收入的增长快速，使该公司成为人工智能领域飞速发展的受益对象之一。因此，我和华尔街一样对Snowflake股票充满信心。
