Adobe三季度业绩超出预期，分析师看好Adobe的人工智能
作者：David Moadel
来源：Tipranks
作者系Portfolio Wealth Global首席分析师、研究员，财经作家。
当分析师压倒性地青睐某家公司时，这似乎向投资者释放出了一个明确的信号。Adobe在分析师群体中很受欢迎，我也看好Adobe的股票，尽管该股似乎很贵。
总部位于加州的Adobe公司提供文档、图像和安全软件，以及其他产品。其中，Photoshop是该公司最著名的产品之一。值得注意的是，该公司在季度每股收益方面有着出色的记录，而Adobe在2023年第三季度的表现也相当强劲，每股收益为4.09美元，而市场普遍预期的每股收益为3.98美元。
与其他股票一样，看跌Adobe股票也是有理由的。毕竟，每家公司都面临自己的挑战。不过，Adobe的问题似乎并不是有多严重，即使是关注价值的投资者也可能会选择把对该股的反对意见放在一边，考虑持有Adobe的股票。
Adobe有问题吗？
基于一种流行的估值指标，一些持怀疑态度的投资者可能会得出结论，Adobe的股价现在被高估了。具体来说，Adobe的过去12个月GAAP下市盈率约为51倍，是该行业市盈率中位数24倍的两倍多。
此外，Adobe的股价走势清楚地显示，该股正接近52周以来的高点。
另一个显而易见的问题是，英国的监管机构竞争与市场管理局（CMA）正在调查Adobe以200亿美元收购Figma的计划。Figma是一个协作设计工具，它可以很好地融入Adobe的软件工具套件。
另一方面，Adobe在没有Figma的情况下已经发展了很长一段时间，正如该公司的盈利表现所证明的那样。而在我看来，Figma更像是为Adobe锦上添花。如果收购没有获得批准，这对Adobe来说也不是世界末日。
分析师看好Adobe的人工智能
2023年，每家科技公司都必须将人工智能（AI）整合到其产品中。这是无情的市场强加的不成文规定。
Adobe遵守这一潜规则。例如，该公司最近推出了一款名为Project Stardust的对象感知编辑引擎。这款产品的特别之处在于它使用了生成式人工智能来增强图像编辑过程。
除此之外，Adobe还有一个名为Firefly的“创造性生成人工智能模型”。RBC Capital分析师Matthew Swanson不久前给予Adobe股票“跑赢大盘”的评级以及615美元的目标价，他特别提到了Firefly，以及Adobe在生成式人工智能方面的总体战略路线。
该分析师预计，Adobe对生成式人工智能的部署将在2024年至2025年为该公司带来更多利好。此外，这位分析师预计，第四季度将是Adobe又一个“业绩强劲的季度”。
与此同时，DA Davidson将Adobe的股票评级从“中性”上调至“买入”，并将该股的目标价从500美元上调至640美元。这是一次大幅的目标价上调，但该分析师认为，Adobe拥有“强劲且可预测的收入流、可持续的竞争优势、卓越的财务状况、强大的品牌，以及以股东为导向的管理团队”。
此外，Oppenheimer分析师将Adobe的股票评级从“与大盘持平”上调至“跑赢大盘”，并给予该股雄心勃勃的660美元目标价。该分析师注意到，Adobe在新一代人工智能软件机遇中处于领先地位。他相信，耐心的Adobe投资者将在今年年底和下一财年获得回报。
分析师观点
再来看看华尔街分析师的观点，在过去三个月Adobe 股票获得了分析师们给出的“适度买入”的一致评级，这是基于20个买入，7个持有和1个卖出得出的。Adobe的平均目标价为609.85美元，意味着该股的上涨潜力为4.2%。
结论
Adobe始终是软件市场的赢家，该公司的盈利表现证明了这一点。此外，Adobe将生成式人工智能集成到其产品中，这是明智之举。因此，我不会过多关注Adobe的估值数据，而且我认为这只股票值得投资者考虑。
