Meta三季度业绩十分强劲，分析师称再次扩大了用户基础

作者：Joey Frenette

来源：Tipranks

作者系华尔街知名金融博主、资深金融分析师，毕业于UBC，CFA一级。

在这个财报季，市场对所谓的“七巨头（Magnificent Seven）”寄予了极高的期望。Meta发布了令人印象深刻的业绩，这可能有助于该公司在年底前进一步发展。第三季度，Meta全面走强。该公司再次扩大了用户基础，让用户保持参与。随着令人印象深刻的新人工智能（AI）工具的出现，不难想象该公司产品的增长和参与度将继续升温。

尽管有这些积极因素，但股东们似乎准备好放弃这只股票，并在10月25日发布财报后抛售该股。自那以来，Meta的股价已从季度暴跌中收复失地，并可能准备好创下52周新高，因为该公司正从“效率之年”迈进我认为的由人工智能驱动的增长之年。

事实上，在Meta股价年初至今飙升了152%之后，很难有理由再买入该股，尤其是对于一名价值投资者来说。尽管如此，许多华尔街分析师仍然认为该公司有更大的上行潜力。我认为，Meta的股票是一个赢家，并将继续获胜，我维持对该股的看涨态度。

未来可能会有更多表现优异的公司

最近一个季度，随着广告业务的迅速复苏，Meta的收入增长了23%。作为衡量社交媒体公司的重要指标，facebook的日活跃用户（DAU）达到20.9亿，高于预期的20.7亿。每用户平均收益（APRU）也达到11.23美元，略高于预期的11.05美元。

从根本上说，Meta的股票看起来是七巨头中表现较好的股票之一。从技术上讲，Meta看起来也很不错，至少Evercore分析师Rich Ross认为，“从绝对和相对的角度来看，Meta的股票都是最好的”。

Meta的社交业务不仅在强劲的宏观经济逆风中获得了动力，而且该公司还有很多增长动力或催化剂，可以帮助Meta在新的一年里继续保持增长势头。生成式和对话式人工智能可以帮助推动Meta的社交媒体获得更多的参与度。

如果人工智能可以帮助Meta的广告业务，比如像Advantage+这样的广告自动化工具，它当然也可以帮助Meta留住Facebook、Instagram和WhatsApp的许多用户。

随着Meta在其应用系列中推出令人印象深刻的聊天机器人，这对日活跃用户的影响将会变得十分重要。当然，像Chatgpt那样的用户粘性激增是不可能的。但就目前的估值而言，我不太确定对话式人工智能的潜力是否已经反映在该公司的股价中。Meta的Llama 2具有很大的潜力。

Meta股票估值如何？

在撰写本文时，Meta的往绩市盈率仅为27.8倍，明年的远期市盈率为18.5倍，两者都大致符合互联网内容和信息行业26.1倍和19.4倍的平均水平。该股目前的市盈率代表了轻微溢价。

William Blair的分析师Ralph Schackart给予该股的评级为“买入”，他认为“人工智能的进步推动了整个公司的参与度。”

毫无疑问，Meta现在更像是一家人工智能公司，而不是一家虚拟现实（VR）公司。不过，2024年Meta的Quest系列产品将如何与苹果的Vision Pro相抗衡，这将是一件有趣的事情。

分析师认为Meta股票值得买入吗？

再来看看华尔街，Meta股票获得了“强烈买入”的一致评级。在37个分析师的评级中，有36个买入，1个持有。Meta的平均目标价为384.62美元，意味着该股的上涨潜力为22.3%。分析师给出的目标价从每股332.00美元到425.00美元不等。

结论

在这个财报季，即便是发布了丰厚财报的公司也遭到了惩罚。这就是最近的市场情绪。然而，随着情绪的转变，投资者将再次开始关注人工智能货币化和基于人工智能的商业模式。