Meta从低点反弹164%，分析师称其要放弃元宇宙的幻想

作者：Nikolaos Sismanis

来源：Tipranks

作者系Cardiff University金融学士学位、独立金融分析师。

Meta的股票已经从52周低点反弹超过164%，其最近的季度财报显示，在所有业务领域该公司都取得了令人瞩目的成就。

尽管股价持续上涨，但Meta的“效率之年”才刚刚开始。通过优化核心平台及盈利能力，并放弃过去围绕元宇宙的幻想，该公司的财务状况在今年剩余时间内将继续有所改善。

因此，最近围绕Meta的市场情绪已经完全转变，华尔街预计在中短期内该公司将会实现强劲的盈利增长。在我看来，尽管该股最近大幅上涨，但相对于其未来盈利增长的预期，Meta的定价仍具有一定吸引力。因此，我仍然看好Meta的股票。

用户粘性创历史新高

已经有超过三分之一的全球用户每月都在使用该公司的app系列。Facebook、Instagram和WhatsApp吸引着越来越多的用户。在第一季度财报中，该公司达到了一个新的里程碑，Facebook的月活跃用户（MAU）为29.9亿，比去年同期增长2%，所有月活跃用户为38.1亿，增长5%。

尽管许多人预测Facebook和Instagram将走向衰落，但该公司本季度的数据仍在不断增长。这不仅凸显了Meta的优势，也凸显了该公司的网络效应具有巨大力量。

此外，Meta专注于发展Reels，以与TikTok进行竞争，这也被证明是富有成效的。马克·扎克伯格在Meta财报电话会议上表示，Reels每天分享量超过20亿次，在过去的六个月里，这一数字翻了一番。

在我看来，仅仅在Reels方面，Meta有很大的成长空间，该公司可以进一步与TikTok和YouTube Shorts竞争，尤其是考虑到该公司可能将人工智能集成到其产品中。与许多公司只是把人工智能作为一个流行词来吸引投资者不同，Meta的人工智能技术已经在积极发挥作用。事实上，在Instagram的平台上，用户看到的内容中估计有40%是由人工智能推荐的。

据该公司称，引入Reels后，人们花在Instagram上的时间增加了24%，令人印象深刻。此外，人工智能推荐的使用提高了平台的货币化水平。这些对Meta的财务业绩产生了积极影响。

尽管平均广告价格同比下降了17%，但Meta旗下所有应用的广告量却增长了26%。这与创纪录的用户数量相结合，清楚地表明该平台用户的参与度比以往任何时候都高。

另一个值得注意的地方是，广告行业目前面临持续的逆风，一旦全球广告支出改善，Meta的收入应该会像滚雪球一样增长。

削减成本推动收益增长

除了Meta核心平台的强大优势带来的强劲收入增长，Meta还将通过持续的成本削减计划实现盈利增长。这在短期内可能不会太明显，因为该公司将受到与裁员相关的费用的影响。

在第一季度，Meta因去年裁员而产生了6.21亿美元的巨额费用。到今年年底，该公司预计将产生总计10亿美元的遣散费和相关人员成本费用。沉重的费用负担拖累了Meta本季度的盈利能力，该公司当季每股收益为2.20美元，比2022年第一季度的2.72美元下降了19%。

然而，随着时间的推移，预计Meta的收入增长将加速，分析师预计该公司2023财年每股收益仍将增长至11.32美元，这意味着同比增长31.8%。

更重要的是，随着明年这种一次性费用的减少和员工的精简，华尔街预计Meta的每股收益将在2024财年进一步增长23%，达到13.93美元。

分析师观点

再来看看华尔街对该股的看法，根据过去三个月获得的40个买入、5个持有和2个卖出评级，Meta获得了“强烈买入”的一致评级。该股的平均目标价为277.00美元，意味着将有19%的上涨潜力。

结论

马克•扎克伯格似乎将注意力从虚拟世界的幻想转移到了重振核心利润上。

随着Meta的用户群持续增长，Reels令人印象深刻的表现，再加上广告业务有望从当前的低迷中复苏，Meta收入有望实现大幅增长。

通过成本节约措施和大胆的股票回购，华尔街预计未来几年Meta每股收益将大幅增长。鉴于该公司目前的势头和合理的市盈率，我觉得该股仍有很大的上涨潜力。因此，我仍然看好Meta股票。