迪士尼“老帅”回归，分析师称当务之急要确保流媒体盈利

作者：Chandrimasanyal

来源：Tipranks

作者系数据分析师，曾就职于亚马逊、Zacks Investment research等公司，毕业于University of Calcutta经济学专业。

华特迪士尼公司（Walt Disney）近期发生的许多事情引起了投资者的注意。11月8日，这家娱乐巨头公布了令人沮丧的第四季度财报，每股收益0.30美元，低于市场预期的0.56美元。为了扭转局面，前首席执行官Robert Iger重新掌舵该公司，接替现任首席执行官Bob Chapek。考虑到与迪士尼强劲的业务基本面和长期增长动力，华尔街普遍看好迪士尼这一举措，我也一样。

在首席执行官Robert Iger的领导下

Robert Iger曾担任了15年迪士尼首席执行官，如今他同意再次回到该公司，任期两年。由于Iger担任CEO的时间不会太长，下一次职位的交接很快就会到来。在那之前，让我们来看看该公司领导层换届的计划。11月29日，迪士尼提交了年度报告。这份报告阐述了在回归的首席执行官Robert Iger领导下，迪士尼未来进一步行动的方向和细节，其中包括Iger打算采取组织和运营等一系列战略举措。

根据相关文件，“虽然这些计划还处于早期阶段，但迪士尼的结构和运营，包括迪士尼媒体和娱乐发行(DMED)部门内部的变化是可以预见的。”

该公司现在将强调通过直接面向消费者(DTC)的流媒体服务分发内容，而不是传统的分发方式。在2023财年，迪士尼预计将发行20部电影。除此之外，某些电影将只在某些地区的DTC流媒体服务上发行。

因此，直接面向消费者部门将报告更高的收入和成本。

此外，在前任首席执行官Bob Chapek的领导下，许多电影被直接转移到Disney+，这让制片人很不高兴。然而，事情可能会向好的方向发展，因为在首席执行官Robert Iger的任期内，预计会有更多影片在影院上映，疫情前的趋势或将回归。

流媒体将成为长期增长的动力

Robert Iger的首要任务是确保公司的流媒体业务实现盈利。迪士尼的流媒体服务预计将成为该公司未来几年的重要增长动力。它包括Disney+、ESPN+、Hulu、Disney+ Hotstar和Star+。

Disney+在短短三年内表现不俗。目前，Disney+流媒体平台是美国第三大流媒体平台，拥有1.64亿订阅用户。奈飞以2.23亿用户位居榜首，亚马逊以2亿用户紧随其后。然而，Disney+仍在亏损，预计将在2024财年扭亏为盈。

尽管如此，从长远来看，基于其强大的商业特许经营权、世界级的作品和行业领先的技术，迪士尼应该能够在流媒体行业拥有优势。除此之外，迪士尼还有一个竞争优势，就是该公司拥有制作原创电影和电视剧的内容工作室。另一方面，它的同行，如奈飞，就得花大钱购买版权。

此外，迪士尼将继续通过引入新主题和实施新的增长计划来升级其乐园。它的投资和升级得到了强劲的资产负债表和健康现金流的支持。

迪士尼股票是买入还是卖出？

华尔街对迪士尼的股票持乐观态度。总体而言，基于过去三个月17个买入和4个持有的评级，该股获得了“强烈买入”的一致评级。迪士尼的平均目标价为121.35美元，意味着股价较当前水平有22.23%的上涨潜力。

结论：华尔街对Iger格的回归持乐观态度

今年以来，迪士尼的股票市值已经蒸发了37%以上。就在一年前，该公司才触及197美元的历史高点。目前，该股的交易价格比高点低了约100美元。

该公司CEO Robert Iger的回归可能意味着很多事情。对一些人来说，这可能意味着前方有麻烦。对另一些认来说，这可能意味着迪士尼将快速盈利。只有时间才能证明这种过渡是否会成功，但华尔街人士认为这是一个积极的举动，并普遍看好迪士尼的股票。