Meta股价暴跌近68%，分析师称唯一利好是推特的失败

作者：Joshua Enomoto

来源：Tipranks

作者系全球500强公司金融分析师。

社交媒体和互联网技术的中坚力量Meta似乎就像一个经典的跌落案例。就在人们以为情况不会更糟的时候，Meta的情况变得更糟了。然而，推特（Twitter）因失败而遭受的严重冲击可能会帮助Meta重新站稳脚跟。我对Meta似股票的长期前景持谨慎乐观态度。

今年迄今，Meta似股价暴跌近68%。在过去的半年时间里，该公司股价下跌了近44%。在基础业务面临的诸多障碍中，有一个是越来越严重的问题，即如何向元宇宙转变。

具体来说，Altimeter Capital Management LLC董事长兼首席执行官Brad Gerstner给Meta的公开信敦促该公司大幅裁员，并每年削减至少50亿美元的资本支出。同时，Gerstner尖锐地批评了这家科技公司在元宇宙研发上“庞大而可怕”的开支。

不过，支持Meta股票的意见为：该公司不需要改变基础业务。该公司旗下的Facebook社交媒体平台——仍在全球拥有巨大影响力。

与此同时，自埃隆•马斯克接管推特以来，推特的大部分问题都是自己造成的，这对Meta的股票来说应该是个好兆头。随着推特不断变得“有毒”，Facebook的核心业务可能再次崛起。

Meta股票或将受益

在收购推特之前，马斯克宣称自己是绝对言论自由主义者。

然而，《卫报》最近的一篇文章报道称，在世界杯前夕，推特未能删除99%针对足球运动员的种族主义推文。

自然，恶意的人滥用推特的言论自由，传播各种偏执的内容。这样的行为可能只对社会的一小部分人有吸引力，但对广告商却没有吸引力。因此，Meta的股票可能会从这场争议中受益，因为Facebook的内容审核——尽管仍然比较混乱——但并没有像Twitter那样陷入无序状态。

这并不是说Meta不会遇到挑战。数字广告需求的放缓不仅影响了Facebook，还影响了整个科技生态系统。然而，企业仍然需要广告来营销宣传他们的产品和服务，以更好地确保获得成功。因此，Facebook可以抓住广告商从“有毒”的推特转移的潜在趋势。

元宇宙提供了巨大的价值

长期持有Meta股票的另一个原因是该公司潜在的价值主张。正如传奇投资家沃伦·巴菲特的话:“在别人贪婪的时候恐惧，在别人恐惧的时候贪婪。”

首先，Meta拥有相对稳定的资产负债表。该公司的Altman Z-Score(偿付能力指标)为5.31，反映出极低的破产风险。此外，该公司1.61倍的现金负债比率与历史相比可能并不算高。但考虑倒当前的宏观经济环境，这可以说是一个可靠的数字。

此外，该公司三年来的收入增长率为29.2%，超过了互动媒体行业79%的同行。从利润来看，该公司的净利润率为24.41%，高于近87%的竞争对手。此外，其股本回报率为22.83%，反映了高质量的业务。

分析师观点：Meta股票值得买入吗？

让我们再来看看华尔街，基于26个买入、9个持有和3个卖出的评级，Meta股票获得了“适度买入”的一致评级。Meta的平均目标价为147.24美元，意味着该股较当前水平有34.5%的上涨潜力。

结论：Meta可能会从推特的失败中得到喘息之机

在比赛中，参赛者要么直接通过出色的表现取胜，要么利用对手的错误取胜。无论哪种方式，最终结果都是一样的：一个获胜，另一个被淘汰。随着社交媒体变成一场“零和游戏”，Meta的股票最终可能会因推特自身的问题而上涨。