【BT金融分析师】推特已经陷入困境，分析称等马斯克闹剧结束才有希望

文丨David Moadel

译者丨杨佩奇

头图来源丨创客贴

总部位于加州的推特（Twitter）是一个受欢迎的社交媒体网站。我对该股票持中立态度。

美股财报季将于近期拉开帷幕，推特是将于晚些时候发布财报的大型科技公司之一。通常情况下，这将是推特股票交易员需要关注的最重要的消息。然而，最近围绕推特的一系列事件太富有戏剧性了。

在我们生活的这个时代，特斯拉首席执行官埃隆•马斯克只需要在推特上发布一条消息，就能让一种加密货币或公司股价发生变化。他的影响力不容小觑，但马斯克的性格是出了名的古怪和不可预测。

以推特为例，马斯克提出了收购要约，但据报道称，现在这笔交易终止了。

 

股价下跌

 

在所有与马斯克有关的闹剧达到高潮之前，推特的股价就已经很糟糕了。推特的股价已经从52周以来的高点73.34美元跌至最近的30美元。

现在，推特的股票非常便宜，因为它已经被腰斩了一半。然而，一个可靠的估值指标并不意味着它很便宜。目前，推特的12个月市盈率为153.38倍，这个估值倍数并不诱人。坦率地说，还有很多其他科技股的市盈率要合理得多。

换句话说，在马斯克的闹剧发生之前，推特及其股票就已经陷入了困境。不过，投资者需要知道的是，推特的问题不一定与马斯克有关。

首先，推特正处于艰难的过渡时期， Parag Agrawal从Jack Dorse手中接过了公司首席执行官的位置，后者多年来一直是推特的代言人。Agrawa上任时，推特正在处理有关审查和言论自由的问题。此外，还有垃圾邮件/虚假账户的问题，推特每天会自动删除100万个垃圾邮件账户。

这些还不是唯一的问题。请记住，推特约90%的收入来自数字广告。持续的高通胀意味着企业被迫削减广告预算，这对推特来说是个坏消息。

在这种充满挑战的背景下，推特最近披露，该公司将裁掉人才招聘团队30%的人员。此前有迹象表明，推特暂停了该公司多个部门的招聘。

 

意料之中

 

5月13日，马斯克在推特上透露，他以440亿美元收购推特的报价“暂时搁置”。事后看来，这是一个明显的迹象，表明这笔交易处于危险之中。

显然，马斯克很担心推特的虚假账户问题，尽管我们很难确切知道他的真实想法。据了解，马斯克于上周终止了收购协议，同时推特聘请了一家律师事务所起诉埃隆·马斯克，从而迫使他完成收购。

据报道，推特董事长Bret Taylor扬言要打官司，该公司计划在特拉华州提起诉讼。当然，这让马斯克的日子不好过的同时，显然也挫伤了推特的士气。《华尔街日报》援引一位推特员工的话说，“现在有很困惑很沮丧。”

很难想象推特会以怎样的方式“获胜”。如果推特的诉讼失败，马斯克成功终止收购交易，这将使推特利益相关者失望。另一方面，如果马斯克被迫接管推特，那么该公司将拥有一个可能充满敌意的领导人。

 

华尔街观点

 

根据分析师评级共识，推特获得了持有的一致评级，这是基于1个买入评级、24个持有评级得出的。推特的平均目标价为46.72美元，意味着其上涨潜力为43.09%。

 

总结

 

总的来看，推特的问题比答案更多。推特的诉讼将如何解决？推特的士气有多低落？推特还会变得多糟糕？此外，推特真的希望马斯克不情不愿地成为该公司的领导者吗？

可以确定的是，推特正在裁员，这不是一个积极的迹象。此外，推特的股价一直在急剧下跌，从市盈率来看，它也并不便宜。

总而言之，推特的混乱可能会持续一段时间，只有等马斯克闹剧结束才有希望，所以推特的股票在未来几个月很容易失去更多价值，因此建议投资者谨慎行事。