【BT金融分析师】莫德纳新冠疫苗业务持续增长，分析称其成功产品不止新冠疫苗

莫德纳的新冠疫苗在市场上取得了巨大成功，分析认为莫德纳不仅仅是只会这一种疫苗的公司。

文丨Shtrubel

译者丨杨佩奇

头图来源丨创客贴

虽然Moderna (莫德纳)的新冠疫苗MRNA -1273 (Spikevax)取得了巨大成功，但它仍然是其唯一获批的产品。随着疫情在世界大部分地区逐渐消退，该公司需要其他产品，以证明它不仅仅是只会这一种疫苗的公司。

这是该公司希望通过其多样化渠道解决的问题。摩根士丹利分析师Matthew Harrison认为，两个项目即将公布的数据可能预示着Moderna未来的成功。

“我们期望Moderna在2022年提供罕见疾病PA的初始数据。这一概念的初步证明可以开启更广泛的罕见疾病防治通道，因为针对一种新的疾病，用新的mRNA去替换一个mRNA相对容易。虽然我们希望最初的数据是有方向性的，但我们相信罕见疾病可能是Moderna未被充分重视的长期驱动因素。”Harrison写道。

其潜力在于新技术与传统方法的不同。缺陷蛋白是许多罕见疾病的根本原因，但外源性酶的传统方法在靶标蛋白种类、患者可能经历潜在副作用等方面都有局限性。mRNA疗法能够生成受损蛋白质的功能副本，这有可能带来真正的临床效益。

因此，Harrison认为，如果相关研究能够在6个月以上的时间内显示安全性 (反映在生物标志物上)，这将是“第一个能够在长期重复给药的情况下，很大程度上降低mRNA治疗方法用于其他罕见疾病项目的风险的数据集”。这将表明，除了新冠病毒和目前归因于预防性疫苗的“基础价值”之外，Moderna还可以提供更多东西。

不过，目前Harrison仍维持对Moderna的中性评级，目标价为199美元。尽管如此，如果能达到这个数字，投资者的期望是12个月的回报率在41%左右。

总而言之，华尔街的分析师们对Moderna这个公司的看法不尽相同，尽管多头目前占有优势；根据5个买入和1个卖出的分析师评级，该股票获得了“适度买入”的一致评级。

在股价走向方面，Moderna的前景没有定论；鉴于该股平均目标价为221美元，预计其12个月的涨幅约为56%。