【BT金融分析师】Meta股价暴跌55%以上，分析称其广告业务仍有巨大潜力

曾被称为Facebook的科技巨头Meta (Meta platform)在4月份发布财报后，股价大涨13%，复苏势头令人意外。不幸的是，该公司股价已经从去年的万亿美元峰值暴跌了55%以上。尽管如此，我还是看好Meta的股票。

该公司第一季度财报显示，Facebook日活跃用户数量有所回升，轻松超出分析师预期。考虑到该公司积极的季度业绩，强劲的社交媒体业务，以及元宇宙的潜力，以目前的估值，Meta是一个安全的长期投资。

不幸的是，META股票的市场价值下降了很多，因为投资者似乎担心该公司的增长下降。此外，它涉足相对未知的领域也引起了投资者的关注。不过，该公司的股价较10年前IPO时高出了340%。这个因素在很大程度上说明了该股股票增值和回报持有者的潜力。

亟需利好消息

对Meta来说，最好的信息是人们不会离开Facebook。Meta首席执行官扎克伯格表示:“现在使用Facebook的人比以往任何时候都多。”Facebook的活跃用户从19.3亿增加到19.6亿，这表明该公司有很大的增长前景。

Facebook的母公司Meta正在进行品牌重塑。扎克伯格宣布，公司将主要专注于元宇宙，而不是社交媒体业务。Meta的好处是，该公司的资产负债表上有大量现金，因此它可以投资于运营，以保持其愿景。

该公司的每股收益超过了分析师预期的17美分。根据收益报告，与2021年第一季度相比，Meta的广告曝光次数增加了15%。

Meta几乎所有的收入都来自广告业务，所以广告曝光次数的增长为公司的进一步发展提供了巨大的潜力。

花旗集团分析师Ronald Josey表示，随着不利因素的减少，Meta的广告收入增长可能在2022年第二和第三季度跃升。如果这是真的，Meta股票可能会从届时恢复。

暂时放缓

低销售额增长加上费用的增长使投资者相信，Meta的增长时代即将结束。分析师预计，Meta的收入只会增长7%。然而，如果我们采取长期策略，放眼2022年以后，华尔街对Meta的预期是看涨的。

该公司增加了在Instagram和Facebook上的短视频支出，这有助于它在与TikTok的竞争中保持竞争力。

在2022年第一季度，Meta的应用程序系列吸引了超过36亿用户，这些庞大的用户群体将继续为广告商带来收益。所以，Meta的吸引力无疑是存在的。

Facebook是FAANG中最便宜的股票，其预期市盈率为13.5倍。这个市盈率对该公司来说并不好，因为这意味着投资者对Meta克服外部挑战的能力不抱希望——但这里有一个转折。市场对Meta的预期很低，即使是稍微积极的发展也会导致股价飙升。

因此，广告业务稳定、通胀压力减轻、地缘问题结束或加强Reality Labs等都将给Meta带来重大变化。

光明的未来

从该公司去年的表现来看，市场似乎不相信Meta的Reality Labs有盈利潜力。然而，市场预计其将增长30%以上，到2030年底达到810亿美元。这些数据表明，VR将主导下一代计算领域，而Meta极有可能主导这一市场。

2014年，Meta斥资20亿美元收购了Oculus，标志着其统治地位的上升，也让它在与微软和苹果等竞争对手的竞争中占据了优势。

华尔街观点

华尔街方面，Meta股票获得了适度买入的一致评级。在总计37个分析师评级中，过去三个月有28个买入评级，8个持有评级，1个卖出评级。

Meta目标股价平均为272.14美元，意味着有62.4%的上行潜力。分析师的目标股价从最低的每股180美元到最高的每股370美元不等。

总结

世界上几乎一半的人都在使用Meta的应用。此外，它仍然拥有高达439亿美元的现金和现金等价物，使其能够进行新的投资和收购。

一旦广告业务蓬勃发展，我们对元宇宙计划的发展方向有了更好的了解，Meta应该会获得更高的估值，并为耐心的投资者带来收益。