【BT金融分析师】高通股价陷入“至暗时刻”，分析称或因智能手机前景疲软

 

如果摩根大通分析师Samik Chatterjee的最新评估分析可以作为参考的话，高通(Qualcomm)的投资者应该为未来几个月的艰难局面做好准备。

由于消费者支出放缓，预计今年全球智能手机市场将放缓，Chatterjee预计，智能手机市场前景的下调将"推动"QTL(高通技术许可)的收入"疲软"，以及QCT(高通CDMA技术)的收入和利润率"小幅放缓"。

这导致分析师降低预估数据：22财年每股收益预测下调至11.70美元，而此前为11.95美元。新数字也低于普遍估计的11.84美元。

通过降低预期、降低对高通股票的乐观程度，Chatterjee还将高通从摩根大通的美国分析师关注名单上剔除。

除了这些看跌走势，Chatterjee还将其目标价从240美元降至205美元。尽管如此，仍比目前的水平高出41%。分析师的评级仍为增持(即买入)。

正如看涨评级所显示的那样，高通的前景并非一片黯淡。尽管智能手机前景疲软，但高通的地位--比其同行更重要--是这家芯片巨头在"多元化"方面取得的进展。

这位5星分析师解释说:"高通在2022年与android智能手机oem的市场份额强劲增长，在高端智能手机领域的更大风险，以及高通将供应转向非手机终端市场的机会，将抵消智能手机市场的整体放缓。"

因此，尽管下调QTL预期--以及在一定程度上下调的QCT预期--是导致23/ 24财年预期缩水的主要因素，但这两年的预期仍高于普遍共识：23财年为12.80美元，华尔街预期为12.59美元，24财年为14.20美元，市场普遍预期为13.33美元。

那么，上面是摩根大通的观点，其他华尔街人士如何看待高通的前景呢？

根据12个买入和5个持有的结果，分析师一致认为该股的评级应为"适度买入"。平均目标价比Chatterjee预估的还要乐观：以216.88美元计算，这一数字代表了高通股价约有59%的潜在涨幅。