余凯放话明年超英伟达，自家海报也写着“行业第二”

9月5日，2026亚布力企业家论坛第二十二届夏季年会开幕式上，地平线创始人兼CEO余凯说了一句被广泛截取的话：“干到今天的话，我们（大算力芯片）是行业的第二名，仅次于英伟达。”据第一财经报道，他还给出一个明年目标——在中国高阶自动驾驶芯片市场超过英伟达。

两天前，9月3日，地平线官方宣布征程智驾芯片量产突破1500万，并同步释出一份份额海报。海报上一行是：2026年上半年，地平线全阶智驾芯片市场份额31.94%，蝉联行业第一，英伟达以29.38%紧随其后。海报上另一行是：在自主品牌乘用车支持城区NOA功能的芯片供应商中，地平线份额22.82%，较2025年提升近5个百分点，跃居行业第二。

同一份官方材料，两个数字，两个名次。这就是“明年超英伟达”这句话真正的阅读方式：它既不是一个空口号，也还不是一个已经成立的事实，而是一场关于统计口径的抢跑。

两个数字，中间隔着一道分层线

先厘清这两个份额各自在量什么。31.94%出自“全阶智驾”这一宽口径，样本把不同算力层级的智驾芯片放在同一个池子里排序；22.82%出自“城区NOA”这一严口径，只统计真正支撑城区领航辅助功能的芯片供应。地平线官方新闻稿对这两组数字的表述分别是“蝉联行业第一”和“跃居行业第二”，均未给出完整榜单、样本范围与统计基准。

差异的来路并不神秘。地平线的出货主力长期是覆盖中低算力层级的产品：官方口径显示，其累计斩获500款量产车型定点，其中中高阶智能驾驶领域定点接近130款。换句话说，分母里被大规模量产的入门与中阶方案拉宽的部分，远多于最尖的那一小块。宽口径下它是规模冠军，严口径下它排第二，两件事同时为真，并不互相证伪。

更值得留意的是用词。余凯在现场用的是“大算力芯片”第二，官方海报用的是“城区NOA芯片供应商”第二，而官方新闻稿的结论句用的是“预计未来一年，地平线直接市占率叠加延展市占率将登顶高阶智驾芯片市场首位”。“大算力”“城区NOA”“高阶智驾”三个分层标准并存，彼此之间没有任何换算说明。一家公司的登顶叙事，建立在三套未打通的口径之上，这是外界读懂它时必须自己补上的一环。

“延展市占率”这个词本身也没有公开定义。地平线官方材料未说明它指的是经由博世、电装、安斯泰莫、酷睿程、智驾新程等Tier1与方案商出货所间接带动的芯片份额，还是包含算法与工具链授权的其他口径。若是前者，其逻辑并非没有依据——官方稿明确写到，征程6B已在广汽丰田车型上全球首发量产，并接连获得博世新一代多功能摄像头平台、智驾新程HCT Luna高性能前视一体机两个“超千万套级”订单；酷睿程基于征程6系列与HSD算法的方案已进入量产，将搭载大众在华三家合资企业的七款全新电动化车型。这些项目的芯片确实出自地平线，只是不以其品牌直接面对车企。但在第三方榜单如何计入这一层，目前无法核验，也不能替它填上定义。

底气在哪里：1500万颗的斜率与8.99万元的价格带

把口径争议放在一边，地平线给出的另外两组事实更具刚性。

第一组是出货斜率。自2020年开启前装量产，征程芯片0到1000万量产用时5年，1000万到1500万只用了12个月，官方称年增速达39%；在手定点总量超2000万套。后段加速意味着其产能、车规验证与交付组织能力已经过了完整周期的检验，这类能力很难靠融资短期复制。地平线官网9月3日的产品资讯还提到，征程6M已落地20余家车企、70余款量产上市车型，其中7家车企品牌基于该芯片实现城区辅助驾驶功能平台化上车。

第二组是价格带。大众ID. ERA 5S以单颗征程6M实现城区NOA与全场景泊车，起售价8.99万元，是大众品牌首款搭载城区NOA的轿车。这条事实的分量不在于参数，而在于它把城区领航辅助的整车门槛压到了10万级——在这个价位段，算力平台的选型第一约束是成本与集成度，而非峰值算力。余凯在演讲中提到，公司2025年推出了高达560TOPS的大算力芯片（此为演讲表述，具体型号未点名），但真正跑量的显然不是它。

于是“超越英伟达”的路径，在事实层面呈现出的并不是在最高算力上正面对撞，而是把过去属于豪华车选配的能力做成人人装得起的标配，用规模摊薄成本，再让合资与全球Tier1的供应链替它把量放出去。官方稿援引的另一组数字也服务于这条线：2026年上半年中国汽车整车出口同比增长65.3%，出口规模前六的车企已全部与地平线达成合作，出口车型定点累计超60款。

另一面：份额领先与收入体量不是同一张榜

真正需要盯住的边界是价值量。地平线投资者关系页面披露，2025年公司实现营收37.6亿元人民币。将“累计1500万颗芯片”与“年营收37.6亿元”并置，可以确认的是：其出货结构中低算力产品占据主导，单颗芯片对应的收入体量与高算力域控平台不在同一量级。公司尚未在可核验的公开渠道披露2026年中期业绩的收入、毛利与亏损结构（其2026年中期业绩发布电话会议已于8月31日召开），因此“份额第一”能否转化为“收入与利润曲线的改善”，目前无法闭环。

这正是同一份材料给市场的提醒：按颗数排序的榜单，与按金额、按单车价值量排序的榜单，很可能给出相反的名次。而英伟达的位置恰恰在后一种榜上更稳固——高端车型的域控平台、研发工具链与切换成本，构成一套不靠出货量说话的护城河。余凯本人对竞争烈度的描述也印证了这一点：他把公司定位从“国内该领域第一大芯片方案供应商”切换到“直面英伟达这一强劲对手”，并在同一场演讲中提到，其孵化的机器人计算公司地瓜机器人最新融资估值超过30亿美元（此为余凯演讲表述），而在机器人计算领域“对手依然是英伟达”。

要验证这句话，盯这四个指标

第一，第三方口径的落地。蓝皮书是否公开“全阶智驾”“城区NOA”的完整榜单、样本与计算基准，“延展市占率”能否成为一个被独立机构承认的统计项。第二，中高阶定点的兑现率。接近130款中高阶定点、在手超2000万套，需要看有多少真正进入量产周期——定点不等于出货，出货不等于收入。第三，财务结构。2026年中期与全年收入、毛利率与经调整亏损，能否在高阶产品放量后同步抬升。第四，合资与出海订单的持续性，尤其是2027年才规模化量产的那批海外平台项目。

至于“明年市占率超英伟达”，它目前的准确身份是一个企业目标与一句尚未定义的预测，而不是一个已经发生的结果。国产智驾芯片在宽口径上站到第一，是真实发生的产业变化；严口径上的差距和口径本身的不透明，也是真实存在的部分。拐点与叙事之间，还隔着一份份可以被复核的财报和榜单。

参考数据来源

• 地平线机器人 · 《地平线征程智驾芯片量产突破1500万！》（企业新闻，2026年9月3日） · 2026-09-03 · https://www.horizon.auto/news/press/472
• 地平线机器人 · 投资者关系页面（2025年营收37.6亿元、累计量产出货1500万、2026年中期业绩电话会议安排等口径） · 2026-09-05访问 · https://ir.horizon.auto/
• 第一财经（记者胡淑娟） · 《地平线CEO放话“明年市占率超英伟达”》 · 2026-09-05 · https://m.21jingji.com/article/20260905/herald/98533b8d77279220d6cde679db9a471a.html