把"份额第一"写进通稿，余凯为何还要喊"超越英伟达"

9月5日，凤凰网科技等多家媒体报道，地平线创始人兼CEO余凯在亚布力中国企业家论坛夏季年会上表示，力争明年在中国自动驾驶芯片市场实现市占率第一，超越英伟达。这句话把成立十余年、已在港股上市的地平线，重新推回资本市场的讨论中心。

微妙之处在于：在此前的9月3日，地平线官方刚刚宣布征程智驾芯片量产突破1500万。这篇通稿中还援引了新华社中国经济信息社发布的《中国自动驾驶规模化应用蓝皮书》——2026年上半年，地平线全阶智驾芯片市场份额达31.94%，"蝉联行业第一"，英伟达以29.38%紧随其后。

一边"已经是第一"，一边"力争明年第一"。两句话并不自相矛盾，但说的显然不是同一个市场。要判断这句喊话的含金量，得先把口径拆开。

一句"第一"，至少对应三张成绩单

第一张是"全阶智驾芯片"。这一口径把基础辅助驾驶、前视一体机等低算力方案一并计入，正是地平线凭借征程6B、征程6M大规模出货建立优势的地盘。31.94%对29.38%，地平线领先2.56个百分点。

第二张是城区NOA。同一份蓝皮书的另一组数字显示，在自主品牌乘用车城区NOA功能搭载芯片供应商中，地平线凭借征程6系列量产落地，市场份额提升至22.82%，较2025年提升近5个百分点，但位次是"行业第二"，与英伟达形成"双强"格局。高阶智驾恰恰是单车价值量、算力平台与车企全栈开发绑定深度最高的细分市场。

第三张，是余凯在论坛上那句未加限定的"自动驾驶芯片市场市占率第一"——它到底指哪一张成绩单，公开发言与官方通稿都没有给出明确界定。

值得玩味的是地平线自己在通稿中的措辞：预计未来一年，"直接市占率叠加延展市占率"将登顶高阶智驾芯片市场首位。需要借助"延展市占率"这一口径才能登顶，本身就说明按最直接的装机统计，高阶市场目前的领先者仍是英伟达。

筹码确实变厚了，但变厚的不是高阶那一层

支撑余凯乐观判断的，是规模与节奏。官方口径显示，征程芯片从0到1000万量产用时5年，从1000万到1500万仅用12个月，年增速达39%；累计斩获500款量产车型定点，其中中高阶智能驾驶领域定点接近130款，在手定点总量超2000万套；合作车企及品牌超40家，中国前十大车企全部在列。地平线官网同时给出的口径是：量产上市车型350+。

低价位段的渗透几乎是压路机式的。8月21日于成都车展上市的上汽大众ID. ERA 5S，用单颗征程6M实现城区NOA与全场景泊车，起售价8.99万元，成为大众品牌全球首款搭载城区NOA功能的轿车。征程6B已在广汽丰田车型上实现全球首发量产，并接连拿下博世新一代多功能摄像头平台、智驾新程HCT Luna两个超千万套级订单。出海构成另一条增量曲线：地平线披露出口车型定点累计超60款，2026年上半年中国汽车整车出口同比增长65.3%，出口规模排名前六的车企已全部与其达成合作。

但另一组数字揭示了结构性落差。据公开转述的公司2026年中期业绩，地平线上半年实现营业收入20.55亿元，同比增长32.9%，综合毛利率66%，毛利润13.56亿元。毛利率维持高位，说明芯片加授权方案的商业模式依然成立；32.9%的营收增速，却明显低于低阶市场放量与2000万套在手定点所暗示的弹性。

这中间的落差主要卡在三件事上：定点到量产的收入确认存在明显滞后期；高阶产品带来的单车价值量尚未充分释放；而地平线选择的开放生态模式，本身会把一部分终端价值量留在Tier1与方案商手中——这也正是"延展市占率"这一概念存在的原因。

真正的差距是生态与价值量，而不是单颗算力

把这场竞争简化为"谁的芯片算力更高"，会得出错误结论。英伟达在高阶市场的位置来自三件事：从Orin到下一代平台的算力延续性与车企全栈开发路径的深度绑定、覆盖全球的开发者工具链，以及单车价值量分布上占据的高端区间。地平线的打法相反——用软硬结合把城区NOA的成本压进10万元级车型，先把总盘子做大。这条路径在低阶与中阶市场的杀伤力已被出货量验证，但在高阶市场，它换来的是"以量换份额"，英伟达守住的是"以价换利润"。

因此，余凯这句表态更准确的理解方式是：中国智驾芯片的本土替代叙事，已经从"能不能用"推进到"份额谁第一"，而地平线选择先在自己最具优势的全口径统计上宣布胜利，再把高阶市场定义为下一阶段目标。至于能否真正"超越英伟达"，两家公司的全球收入体量并不在同一个数量级——但公开材料中缺少可直接对照的英伟达汽车业务官方口径季度数据，本文不作跨公司收入比较。

判断明年能否兑现，盯这四个指标

一是自主品牌城区NOA芯片供应商中，地平线与英伟达的份额差值能否收敛——这是唯一能证伪"第二"这一位次的指标；二是高阶市场的"直接市占率"何时转正，而不是依靠延展口径合并计算；三是接近130款中高阶定点向合同收入转化的速度，看营收增速能否从32.9%重新抬升；四是依托酷睿程落地的大众在华三家合资企业七款全新电动化车型，以及计划自2027年起拓展的CEA车型序列项目的量产节奏。

资本市场也在投自己的票。公开行情数据显示，地平线机器人-W（9660.HK）9月4日收报约4.36港元，较52周11.32港元的高点仍有明显距离，说明"份额第一"的叙事尚未被估值完全采信。

1500万套出货是地平线实打实挣来的底气，31.94%也是它在宽口径下拿到的名次。但"超越英伟达"这五个字的难度，取决于用哪一张成绩单去衡量——这恰恰是这句喊话最容易被误读，也最需要被追问的地方。

参考数据来源

• 地平线（Horizon Robotics）官网企业新闻 · 《地平线征程智驾芯片量产突破1500万！》 · 2026-09-03 · https://www.horizon.auto/news/press/472
• 凤凰网科技（快科技） · 《叫板英伟达！余凯：地平线明年中国自动驾驶芯片市占率要冲第一》 · 2026-09-05 · https://tech.ifeng.com/c/8wAf2KWLPlJ
• 地平线官网首页 · 征程家族出货量、量产定点车型、量产上市车型与合作车企口径数据 · 2026-09-05 · https://www.horizon.auto/