信用卡4年减少1.3亿张，坏账为何反而更多了

9月2日，中国人民银行发布2026年第二季度支付体系运行总体情况：全国信用卡和借贷合一卡剩6.77亿张，比一季度末少约1000万张，比年初少近2000万张。把这个数字放回起点看——2022年二季度的8.07亿张，四年时间里，中国市场消失了约1.3亿张信用卡。

同期全国银行卡总量仍有102.67亿张，信用卡占比只剩6.6%左右。消失的不是卡片本身，而是"再办一张卡"的理由。而在另一边，上市银行半年报里的另一组数字正朝相反方向走：信用卡不良率。

四年蒸发1.3亿张

这轮下降并不是突发事件。据时代财经援引央行数据，截至今年一季度末的6.87亿张已经是连续第14个季度回落；二季度继续减少，意味着这条下滑曲线已顺延到第15个季度。从8.07亿张到6.77亿张，减少的1.3亿张相当于一个人口大国的持卡总量被整体抹平。

银行端的动作是直接的。财联社梳理已披露数据的上市银行中报：工行6月末信用卡发卡量1.43亿张，2025年末还是1.45亿张，半年少了约200万张；建行从1.26亿张降到1.24亿张，同样减少约200万张；平安银行信用卡流通户数从4369.31万户降至4285.21万户。兴业、光大、华夏等多家银行在中报中给出的表述几乎一致：持续压降低效卡片、优化客群结构、加大睡眠卡清理。

需求端收缩得更彻底。依据六大行2025年报，六家国有大行的信用卡贷款余额首次出现全面负增长：中行全年降幅18.10%，从5934.03亿元降至4860.05亿元，绝对收缩超千亿元；建行减少567.83亿元、下降5.33%；工行2025年末降幅也达到10.04%。今年中报显示这一趋势仍在延续。

口径差异值得提醒。中行披露的1.52亿张是"累计发卡"，邮储的3784.28万张是"结存卡"，招行用的是"流通卡"9770.73万张——累计发卡是历史发行总量，结存和流通才是当下真正能刷的卡。按后两种口径，上半年中行、邮储、招行三家的信用卡数量仍小幅增长。这也说明，用单家银行的数据推断整个行业，很容易得出反直觉结论。

时代财经援引一位未具名券商银行业分析师的判断，收缩来自两层逻辑：居民预防性储蓄上升、主动销户降额，以及银行收紧授信、批量清理长期不动的睡眠账户。这两股力量各贡献了多少，目前没有权威数据能拆开——1.3亿张里，有多少是持卡人自己点的"注销"，有多少是银行后台的一次清册，仍是空白。

卡少了，坏账却多了

真正让这件事不像"良性去杠杆"的，是资产质量的方向。据时代财经援引2026年半年报，工行信用卡相关不良率升至5.37%，较上年末上升0.76个百分点；民生4.22%、兴业3.79%，分别上升0.35和0.45个百分点；农行2.05%、招行1.90%、邮储1.45%。招行上半年新生成不良236.98亿元，同比多了39.29亿元。

用信规模也在同步萎缩：建行信用卡透支余额9347.14亿元、较上年末下降7.66%，招行8909.08亿元、下降5.13%，江苏银行226.71亿元、下降21.09%，较2024年末已累计下降近四成。

卡量、余额、不良率三条线指向同一个事实：被注销的低效卡片没有把风险带走，风险集中留在了还在用信的人身上。逻辑并不复杂——信用卡的坏账从来不出现在"办了卡不刷"的人身上，只出现在已经透支、且现金流转紧的人身上。银行注销睡眠卡，清理的是分母里的无效账户；留下来的客户用信强度更高，一旦收入端波动，不良率就被向上推。

一边注销，一边给分期发钱

有意思的是，在压降规模的同时，银行开始用财政的钱把客户拉回来。据时代财经统计，国有六大行以及中信、民生、招行等已在公告中落实信用卡分期消费贴息，客户贴息上限提升至5000元。

对银行来说，这是笔算得清的账：分期利息是信用卡剩下的少数高收益资产之一，贴息把客户的实际资金成本压下来，银行保住的是资产规模和中间的分期收益。规模扩张的老路被堵死后，竞争对象从"发卡量"变成了"有效户"。

中信银行给出的另一个动作是场景化。其半年报显示，信用卡透支余额4538.51亿元、较上年末微降2%，但线上交易量同比增长15.37%，"食住行娱购"场景获客占比达57.39%，较上年末提高12.65个百分点。卡少了，但留在卡上的消费被重新分了类。

最后的手劲：AI算力卡

新故事只剩一个：让还没走的人多刷。今年6月招行率先发布AI算力卡，多家国有大行和股份行跟进，"刷卡送Token"一度成为热点。但从财联社采访到的反馈看，推广力度不小、"收效暂时不大"，一位银行信用卡人士的答复是"拓客时间还不算长，等年底再看吧"。

那位上市银行人士对财联社说得更直白：部分银行仍希望不断寻找新用户，用新增收入对冲过往存量风险；在消费贷业务监管趋严的背景下，零售条线依然要靠信用卡稳固基本盘。他也坦言，信用卡的机构规模和人员配备虽然缩水，但"依然足够庞大"，部分银行仍设有信用卡专营机构，"如果不维持存量客户、继续开拓市场，相关人员的价值如何体现"。

接下来该盯什么

第一个是央行三季报和明年一季度的卡量降幅。如果每季度减少的规模从千万张级别继续放大，说明清理已从"低效卡"延伸到"正常卡"。

第二个是信用卡贷款余额增速与信用卡不良率的剪刀差。余额继续下行、不良率同时上行，意味着风险出清还没走完；反之若不良率涨幅收窄，才谈得上资产质量企稳。

第三个是贴息让利退坡后的真实用信意愿。政策窗口有限，财政让利退出、分期实际利率回升之后，留存客户的用信强度能否维持，才是这场存量博弈的胜负点。

至于那消失的1.3亿张卡，它们以什么方式消失，比消失本身更重要：如果主要是居民主动降额销户，这是家庭在给自己减压；如果主要是银行清理低效账户，那意味着风险并没有减少，只是换了一种更集中的方式留下。

参考数据来源

• 中国人民银行 · 《2026年第二季度支付体系运行总体情况》（统计信息栏目） · 2026年9月2日 · https://www.pbc.gov.cn/statistics
• 财联社 · 《上半年信用卡"销卡"近两千万张，中行邮储招行仍逆势扩张，AI算力卡能否唤回黄金时代》 · 2026年9月3日 · https://www.cls.cn/detail/2472688
• 时代财经（21财经转载） · 《信用卡被抛弃了？不到4年锐减超1.2亿张》 · 2026年9月3日 · https://m.21jingji.com/article/20260903/herald/877fc0c228f687c68a48b2f132f19384.html