信用卡半年少了2000万张，为何还有三家银行在发卡

中国人民银行9月2日公布的二季度支付体系数据显示，截至2026年二季度末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡量6.77亿张，比一季度末减少约1000万张，比年初减少近2000万张。放到更长的时间轴上更直观：2022年二季度，这个指标还停在8.07亿张的历史高点，四年间减少了约1.3亿张。

先把口径说清楚：2000万张是注销、清理睡眠卡与新增发卡相抵之后的净减少，不等于银行停止办卡。真正的变化藏在结构里——谁在退卡、谁还在发卡，以及银行在卡这张纸上到底还算着什么账。

退得最狠的是最大的两家

2026年半年报显示，卡片收缩最明显的恰好是行业里体量最大的两家银行。工商银行信用卡发卡量从2025年末的1.45亿张降至今年6月末的1.43亿张，半年少了约200万张；建设银行信用卡累计发卡从1.26亿张降至1.24亿张，累计客户从1.01亿户降至1.00亿户，同样减了约200万张。两家银行半年各退掉200万张，构成了全国总量下降的主要来源。

股份行阵营里，平安银行信用卡流通户数从2025年末的4369.31万户降至4285.21万户，半年减少84.1万户。兴业、光大、华夏等银行在半年报中没有给出卡片数字，但把"压降低效卡片""清理睡眠卡""优化客群"直接写成了经营动作。

另一边，有三家银行的数据是增长的：中国银行信用卡累计发卡量从年初的1.50亿张增至1.52亿张；邮储银行信用卡结存量从3781.97万张增至3784.28万张；招商银行信用卡流通卡从年初的9745.10万张增至9770.73万张，流通户数从7010.65万户增至7043.22万户。

不过这个"逆势"需要打三个折扣。中行用的是累计发卡口径，累计数只增不减，几乎无法说明上半年真实拓客力度；邮储半年多出的2.31万张，折算增幅约0.06%，基本可以视作持平；三家之中真正在有效口径下同时做大了卡和户的只有招行——流通卡净增25.63万张、流通户净增32.57万户。

卡量下降是结果，风险才是原因

比发卡量更能说明行业处境的，是资产端。据财联社对六大行2025年年报的梳理，六大行信用卡贷款余额出现首次全面负增长：中国银行降幅居首，全年从5934.03亿元降至4860.05亿元，收缩1073.98亿元，降幅18.10%；建设银行减少567.83亿元，下降5.33%；工商银行降幅10.04%。

发卡量收缩的背后，是银行主动收风险敞口。兴业银行行长陈信健在今年中期业绩会上表示，今年对部分信用卡"协商分期客户"实施了更为审慎的风险分类认定标准，增加了新发生不良和减值准备，但也进一步做实了风险资产分类；并称近年来信用卡业务风险加快暴露。首席风险官赖富荣说得更直接：审慎认定加速了潜在风险暴露，新发生不良有所增加，"预计全年信用卡不良水平相较去年会有所抬升"。

央行数据也提供了同一方向的印证：今年二季度末，信用卡逾期半年未偿信贷总额1074.42亿元，占应偿信贷余额的比重由一季度末的0.62%升至0.69%。这个比率本身不算高，但它出现在卡量持续下行的通道里，意味着留在账上的客户质量并没有随规模缩小而自动改善。

对银行来说，算式因此变了：多发一张卡就多一份不确定的坏账，不如少发卡、把存量管严。信用卡的黄金时代建立在"敢给额度"和"敢借钱"两个前提上——当居民减少借贷、银行同时降低风险偏好，卡量往下走几乎是必然结果。

还在发卡的三家，图什么

多位受访银行人士向财联社给出的解释值得注意：一是销卡量已大于新发量，绝大部分银行放弃了以规模取胜的路径；二是少数银行继续拓客，是为了在存量风险暴露时对冲账面数据，并在消费贷监管趋严的背景下稳固零售基本盘；三是信用卡机构和人员编制足够庞大，不维持存量，人员和渠道的价值难以体现。

这些是受访者的判断而非各行披露的事实，但它解释了一个反常现象：只清不补，不良率会被缩小的分母放大。招行式的净增、邮储式持平，更像是在给风险分母续水，而不是在判断市场重新开始了增长。

AI算力卡：话题有了，账还没出来

行业能拿出的新武器不多，AI算力卡是最近的一个。据财联社报道，招商银行今年6月率先推出AI算力卡，"刷卡送Token"——即消费达标后赠送大模型调用额度——成为热点，随后多家国有大行和股份制银行跟进。

但这轮尝试目前只有产品，没有账。记者检索公开渠道，未能找到招行官网、掌上生活或2026年半年报中关于该产品的办卡量、激活率、交易额或Token核销量等可核验数据，报道本身也未获得跟进银行的名单与条款。财联社向部分银行信用卡中心人士求证得到的回应是：收效暂时不大，拓客时间还不算长，"等年底再看"。这是受访者的主观判断，不是业绩数据。

更值得看的是资源真正的投向。据广州日报报道，财政部、中国人民银行、金融监管总局8月21日联合下发《关于进一步做好财政金融协同促内需政策有关工作的通知》，对个人消费贷款和信用卡分期业务的财政贴息再度加码：每位借款人在单家经办机构的累计贴息上限由每年3000元提高至5000元，按年化1个百分点贴息且不超过约定折算年化利率的50%，覆盖汽车分期、装修分期等专项分期和消费分期等新发生业务，经办机构扩展到21家全国性银行，政策执行至2026年底。报道中，有广州消费者把2万余元信用卡消费办理分期，叠加贴息与银行折扣后12期总利息400多元，折算年化3.12%，而同样金额在此前分期年化利率可达16%以上。

也就是说，银行眼下真正的战场是分期余额和贴息之后的利差，不是卡片张数。算力卡能带来话题和一批年轻客群，却很难替代这门更实在的生意。

接下来盯三个数

第一，三季度央行支付体系数据能否止住千万张量级的下滑；第二，上市银行三季报和年报里的信用卡不良率会不会普遍抬升，尤其是兴业银行管理层已经预告的"全年有所抬升"是否成为行业现象；第三，2026年底贴息政策到期后，信用卡分期余额能不能留得住。

对普通持卡人来说，变化已经很具体：睡眠卡会被更快清理，授信额度向低风险客户集中，长期不用的卡可能悄悄被降额；反过来，账单分期、购车和装修分期因为财政贴息叠加银行优惠，确实变便宜了。信用卡作为"人手几张卡"的时代在退场，留下来的卡正在变成一件更贵、也被管得更严的东西。

参考数据来源

• 中国人民银行 · 《2026年第二季度支付体系运行总体情况》（统计数据发布页） · 2026年9月2日 · http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoyisi/113150/113169/index.html
• 财联社（记者彭科峰） · 《上半年信用卡"销卡"近两千万张，中行邮储招行仍逆势扩张，AI算力卡能否唤回黄金时代》 · 2026年9月3日 · https://www.cls.cn/detail/2472688
• 第一财经（记者安卓） · 《兴业银行业绩会：信用卡风险主动出清、净息差跌幅收窄、产业金融提速》 · 2026年8月28日 · https://www.yicai.com/news/103339305.html