光伏装机首超煤电成第一大电源，但每8度电里只有1度来自光伏

12.86亿对12.85亿——中国电力结构在2026年7月底完成了一次历史性换位。国家能源局数据显示，截至7月底全国太阳能发电装机12.86亿千瓦（8月25日统计快报口径为12.9亿千瓦，同比增长16.1%），历史上首次超过煤电的12.85亿千瓦，占全国40.8亿千瓦发电总装机的31.5%，成为装机规模最大的电源品类。

这场超越的领先幅度只有0.01亿千瓦，约合100万千瓦。更值得注意的反差是：同一批统计数据显示，今年1至7月光伏发电量8024亿千瓦时，同比增长15.5%，占全社会用电量的比重为13%——大约每8度电里只有1度来自光伏。装机端登顶，电量端仍是第三位选手。

登顶发生在新增装机腰斩的年份

把时间轴拉长，这次超越的成因并不神秘。2020年底我国光伏装机约2.5亿千瓦，六年七个月做到12.86亿千瓦，其中集中式7.04亿千瓦、分布式5.82亿千瓦。十余年间光伏组件价格降幅超过97%，全球每10块组件中约8块由中国制造。

但支撑登顶的，主要是过去五年的存量累积，而不是当下的扩张速度。据国家能源局口径，今年1至7月全国新增发电装机约1.94亿千瓦，其中光伏新增约8600万千瓦、风电新增4707万千瓦；而由于2025年1至5月集中抢装抬高基数，今年前7个月光伏新增装机同比下降超过六成。7月单月新增1373万千瓦，同比增长43%，出现边际回稳。

也就是说，光伏是靠“跑得久的累积”超过煤电，而不是靠“现在还在加速”。这决定了它的头号位置在短期内不易被撼动——中国电力企业联合会方面预计，到2026年底风电和光伏合计装机将达到全国总装机的一半左右。

1671小时：为什么装机多不等于发电多

光伏的弱点写在利用小时数里。国家能源局数据显示，1至7月全国发电设备累计平均利用小时1671小时，同比降低135小时。同样的机器，干的活更少，这既是装机总量快速膨胀的稀释效应，也是新能源消纳压力的直接体现。

煤电的角色正在被重新定义。中电联规划发展部副主任刘志强对21世纪经济报道表示，装机规模第一不等于发电量和实际支撑能力第一，煤电仍是基础保障性电源，并正在向支撑调节性电源转变；为保证更多新能源并网消纳，煤电年均利用小时数整体呈下行趋势。据21世纪经济报道披露，今年上半年煤电发电量占比已历史性跌破50%——份额下降，但顶峰时段的担子更重。

一个更硬的指标来自最近出台的能源领域“十五五”系列规划。据澎湃新闻披露，规划首次把“可靠替代和顶峰发电能力”纳入目标体系：到2030年风电光伏平均置信出力（即电网在用电高峰真正能指望的出力）达到8%，其中风电11%左右、光伏仅6%左右；迎峰度夏度冬晚高峰风光电量占比达到20%以上，较目前提高约10个百分点；“十五五”期间新增可再生能源可靠顶峰发电能力3亿千瓦以上。国家发展改革委党组成员、国家能源局局长王宏志在6月26日国新办发布会上提到，新能源在全国电源投资中的比重已提升到接近60%，“十五五”电网投资将比“十四五”增长30%以上。

换句话说，12.86亿千瓦的账面规模里，电网在晚高峰真正能依靠的部分仍是小数字。光伏从“规模胜利”走向“电量胜利”，中间隔着调节能力、储能和电网通道三座山。

瓶颈指标：3亿千瓦时储能配不上12亿千瓦光伏

真正的制约已经不在制造端。据每日经济新闻援引国家能源局数据，截至2026年6月底全国新型储能装机1.53亿千瓦、3.96亿千瓦时，同比增长61%——增速很快，但相对12.86亿千瓦的光伏装机，能量规模仍属“零头”。同一份转引数据称，2025年全国光伏累计利用率约94.8%，部分西北省份午间时段消纳率一度跌破90%。

消纳吃紧同时改变了电站的经济账。光伏系统设备投资成本已普遍降至2.5元/瓦以下，资源较好地区度电成本降至0.25元/千瓦时以下，东南部多个省份已低于当地煤电基准上网电价。但2025年2月出台的136号文推动新能源上网电量全面进入电力市场后，低价电与午间过剩产能叠加，收益模型从“装机即收益”转向“靠市场定价”，这也是今年新增装机大幅回落的重要背景之一。

利润的分布因此继续分化。据每日经济新闻，今年光伏组件单价全面跌破0.8元/瓦，部分主流N型产品下探0.7元/瓦以下；中国光伏行业协会数据显示，2026年7月多晶硅价格较1月下降超40%，硅片、电池片下降近30%；通威股份半年报营收343.57亿元、同比下降15.19%，归母净利润亏损51.19亿元。治理“内卷”的政策同步加码：6月27日工信部等部门发布多晶硅等环节三项强制性能耗国标，新建多晶硅项目最低资本金比例提高至30%，4月1日起光伏产品增值税出口退税取消生效。

接下来该看哪三个数

第一，看光伏发电量占比能否在2030年前从13%走向规划的30%。《可再生能源发展“十五五”规划》提出2030年风电光伏总装机28亿千瓦以上、年发电量4万亿千瓦时以上，这意味着未来四年装机电量占比需要再翻一倍以上，难度远高于装机翻番。

第二，看新型储能与抽蓄的月度增量能否追上新能源新增量，以及光伏置信出力6%这个约束是否被技术进步改善。

第三，看组件价格能否站稳完全成本线上方。上海钢联光伏分析师王志超认为，行业回暖的标志是协同减产与低效产能出清、价格回到成本线以上、需求与库存回归健康区间。

登顶第一大电源不是终点，而是把问题从“造得出、装得下”换成“送得走、存得住、卖得出价”。这一次换位真正的分量，要看接下来四年的电量表和利润表。

参考数据来源

国家能源局 · 国家能源局发布2026年1-7月份全国电力统计数据 · 2026-08-25 · https://www.nea.gov.cn/20260825/1430d07985474c5b8110552785f1c74b/c.html

经济参考报（国家能源局官网转载） · 截至7月底我国发电装机同比增长11% · 2026-08-28 · https://www.nea.gov.cn/20260828/2f7ed7787e1e4e048bf29867e97d5ee0/c.html

21世纪经济报道 · 中国能源体系的“换轨时刻”：光伏首超煤电登顶第一大电源 · 2026-09-02 · https://m.21jingji.com/article/20260902/herald/af2ccd28a5274f45f4609901aeeeb529.html