【BT财报瞬析】东土科技2023三季报：资产负债状况优化，营业收入稳步增长，现金流压力增大

本财报公告时间：2023-10-23 19:45:17

东土科技（股票代码：300353）是一家致力于工业互联网核心硬件及软件技术的研发、生产与销售的公司。公司的产品主要分为三类：工业操作系统及相关软件服务、智能控制器及解决方案、工业网络通信。公司以自主可控、安全可信为基础，致力于打造互联网化的新型工业生态链，为工业数字化和智能化提供技术支持。

在资产负债方面，2023年三季度，东土科技的总资产达到32.73亿元，相比上年度末的27.6亿元增长了18.59%。负债总额为14.8亿元，相比上年度末的16.55亿元有所下降。净资产达到17.93亿元，较上年度末的11.05亿元大幅增长。资产负债率为45.22%，较上年度末的59.97%有所下降。这表明公司的资产状况得到了优化，负债压力有所减轻。

在利润方面，公司年初至本报告期末实现营业收入6.49亿元，较上年同期的5.81亿元增长了11.55%，主要系报告期公司传统业务及新业务收入规模同步增长。营业成本为4.16亿元，较上年同期的3.5亿元有所增长。毛利率为35.86%，较上年同期的39.8%有所下降。主要原因是应用于防务领域的工业网络产品毛利率下降，剔除该业务影响后公司整体毛利率较去年同期持平。

在现金流量方面，经营活动产生的现金流入为7.18亿元，较上年同期的8.07亿元有所下降。经营活动产生的现金流出为10.21亿元，较上年同期的9.24亿元有所增长。经营活动产生的现金流量净额为-3.03亿元，较上年同期的现金流量净额有所下降，这主要是由于一方面系报告期收入规模增长，相关增值税等税费支出以及人力成本支出增加；另一方面，受解决方案业务分阶段验收结算进度影响，报告期项目回款较上年同期减少导致。

总的来看，东土科技在2023年三季度的经营状况整体稳定。资产负债状况得到优化，营业收入稳步增长，但现金流压力增大。公司在巩固传统业务优势的同时，持续推进新兴业务的布局，瞄准重点行业突破。然而，新兴业务的投入增长导致成本费用率较高，影响了公司的归母净利润同比增亏。

对于投资者来说，东土科技的业务布局和发展前景值得关注。但是，公司的现金流压力和新兴业务的投入增长对公司的盈利能力构成挑战，投资者应对此保持警惕。

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