【RCEP财讯】菲律宾政府成功拍卖5.5年期零售美元债券，收益率达5.75%

菲律宾，日期：菲律宾财政部（BTr）最近举行的拍卖中，菲律宾政府成功拍卖了5.5年期零售在岸美元债券，定价为5.75%。尽管总投标额达到了6.362亿美元，但拍卖委员会仅接受了6.112亿美元的投标，并拒绝了价值2500万美元的投标。这一拍卖结果显示，市场对这一债券的需求远远超过了最初的拍卖指导额，为未来可能更大规模的发行铺平了道路。

Rizal Commercial Banking Corp. 首席经济学家Michael Ricafort表示，与至少2亿美元的拍卖指导相比，需求要高得多。他认为，较高的收益率仍然有助于吸引更多的投资者，可能会导致总发行规模超过10亿美元。

政府计划通过出售零售在岸美元债券筹集至少10亿美元，其中包括2029年4月到期至10月6日到期的债券。Ricafort指出，这些债券的收益率高于二级市场上的同等美元-菲律宾共和国（ROP）债券，这将吸引更多投资者，他们可以获得更高的利率收入。他补充说：“与美国国债基准相比，仍然存在一定的溢价，以吸引更多投资者。”

菲律宾财政部长Benjamin Diokno最近表示，政府最初将尝试筹集10亿美元，但根据需求的增长，可能会筹集更多的资金。他说：“需求可能很大，所以也许我们可以扩大规模。”

零售美元债券作为一种另类投资产品，允许菲律宾人至少存入200美元，筹款活动的收益将有助于增加政府的预算支持。这一发行还旨在多样化政府的融资来源，提高菲律宾人的金融知识和包容性，并通过提供比定期存款更具竞争力的低风险投资来发展国内资本市场。

在2021年，菲律宾通过发行五年期和十年期零售美元债券成功筹集了16亿美元。今年初，菲律宾还通过发行三批固定利率全球债券，成功筹集了30亿美元，以支持政府的预算。

菲律宾政府一直大量借款，既来自国内也来自境外债权人，以填补不断膨胀的预算赤字。今年，政府计划至少借入2.21万亿比索，其中约75%（即1.65万亿比索）将来自国内，而25%（即5535亿比索）将来自外国债权人。财政部的最新数据显示，今年1月至8月，政府预算赤字从去年同期的8330亿比索减少了12.1%，至7325亿比索。收入增长略高于9%，达到2.58万亿比索，而支出仅小幅增长3.5%，达到3.31万亿比索。