松下杀入人工智能领域，分析师称将会在电动汽车上大展身手

作者：Andrew Hecht

来源：seekingalpha

作者系大宗商品和期货交易员、分析师，曾就职于Phillip Brothers、花旗集团等。

我给予松下公司（Panasonic Holdings Corporation）“买入”评级。

在这篇文章中，我将重点介绍生成式人工智能的兴起如何使松下受益，并深入介绍松下能源业务的积极进展。根据我的观察，对于那些希望押注电动汽车和生成式人工智能的投资者来说，松下是一个很好的投资选择。

松下的人工智能

松下的一些关键业务预计将成为当前人工智能浪潮的受益者。一个例子是松下的Blue Yonder业务，该业务属于松下Connect，专注于B2B解决方案。松下将Blue Yonder描述为“全球最大的供应链软件公司”，该公司于2021年9月被松下收购。

在2023年5月的战略简报会上，松下透露，Blue Yonder最近推出了“利用ChatGPT等新生成的基于人工智能的应用程序”。具体来说，Blue Yonder能够利用生成式人工智能来帮助客户的新员工以及更有经验的同事履行职责，这得益于使用生成式人工智能研发出的相关功能。松下还在随后于2023年6月举行的业务部门简报会上指出，Blue Yonder的目标是“通过生成式人工智能等新技术引入更先进的供应链解决方案”。

值得注意的是，与竞争对手相比，Blue Yonder在利用生成式人工智能兴起带来的增长机会方面处于更有利的地位。这是因为Blue Yonder拥有大量专利（约400项），其中很大一部分是 人工智能机器学习和预测领域。

另一个例子与松下的工业（Industry）业务部门有关。高盛在2023年7月的一份研究报告中强调，根据分析师的渠道检查，市场“对用于生成式人工智能应用的功能电容器（functional capacitors）和基板材料（substrate materials）有强烈的需求”。

据松下的部门简报，工业业务贡献了松下正常营业收入的五分之一左右。因此，随着产品需求的不断增长，这对松下的整体财务业绩将产生积极的影响。

综上所述，生成式人工智能的兴起将有利于松下的Blue Yonder和工业等核心业务。

松下在电动汽车领域

此前，能源业务，包括电动汽车锂离子电池的制造，占松下收入的10%左右。此外，松下的能源部门可能有资格获得与美国通货膨胀削减法案（IRA）相关的数十亿美元的税收抵免。

因此，松下将受益于与电动汽车相关的政策顺风。最近的消息表明，该公司的能源业务在抢占领先汽车制造商的电动汽车电池供应的更大份额。

作为扩张计划的一部分，到2026年第一季度，特斯拉和松下共同运营的内华达州超级工厂（Nevada Gigafactory）的电池年产能预计将增长10%。另外，日本汽车OEM马自达正在与松下能源（Panasonic Energy）进行谈判，松下将为其未来的电动汽车提供电池。

据报道，7月初，松下首席技术官（CTO）在接受媒体采访时表示，该公司需要“再