【港股分析】阿里巴巴获华尔街金融大鳄加仓，分析师称其云业务潜力巨大

作者：李慧芬

来源：香港财经时报

作者系Vantage客席分析师。经常获邀为多个财经节目担任嘉宾主持，并为多份财经报章杂志撰写专栏。

阿里巴巴（9988.HK）上周公布的2023财年第三季度业绩胜预期，受益内部管理和各种降本增效的利好因素，整体稳中有进，经调整EBITA按年增长16%，自由现金流为815. 14亿元（人民币、下同）按年增长15%，两者均超市场预期。 阿里云收入在抵消跨分部交易影响前为266.93亿元，国际零售业务季度收入按年增26%。

集团可受惠内地消费回升

针对消费市场复苏进展，阿里巴巴表示，春节假期后，特别是元宵节后，随着生活工作恢复正常，看到明显的消费回暖，用户的主动消费行为明显增加，特别是服饰、户外运动等品类恢复良好，商家也表现出强烈的经营愿望。 笔者相信复苏势头将会持续，集团可受惠内地消费回升。

云计算在内地有着巨大发展机会

云计算是阿里巴巴面向未来的核心战略之一，而长远电商竞争力是商业机制、技术和用户体验的综合，集团在电商生态、技术实力和用户体验上具备领先优势，笔者相信，集团的核心电商业务将受惠于宏观和消费大盘持续复苏。 阿里云后续目标追求安全可靠、繁荣技术和产业生态、协同合作伙伴提供智能化解决方案、形成全链路服务。 据市场研究数据显示，中国于云计算及企业数字化转型方面仍处起步阶段，单计IT支出占总GDP比例，中国和美国占比分别为1%及5%; 以云计算占IT支出比例，中国和美国分别为15%及21%。 由此可见，未来云计算在内地有着巨大发展机会。

阿里巴巴有约213亿美元回购额度

在股份回购计划上，截至第三财季，集团以约33亿美元回购4，540万股美国存托股（相当于3.633亿股普通股）。 阿里巴巴集团首席财务官徐宏表示，将持续兑现改善股东回报的承诺。 截至2022年12月31日，在目前授权下，阿里巴巴有约213亿美元回购额度，有效期至2025年3月。

华尔街巨头加仓

值得留意，多间华尔街巨头同样在第四季度对阿里巴巴展现出了偏爱。著名华尔街金融大鳄史蒂夫·科恩旗下的对冲基金Point 72 Hong Kong的持仓显示，第四季度中阿里依然是他们的第一大持仓股，增持幅度达到19.1%，第四季度末占投资组合高达20.41%。

至于，摩根大通的持仓报告显示，他们在去年四季度增持英伟达、特斯拉、AMD以及阿里巴巴等公司。 其中阿里巴巴的仓位增加较为明显，环比增加26%。