Moderna研发出黑色素瘤疫苗，分析师称其将“再创辉煌”

作者：Marty Shtrubel

来源：Tipranks

作者系华尔街投行分析师、知名金融博主。

在以首个商业产品“新冠病毒疫苗Spikevax”赢得世界认可后，人们开始质疑Moderna（莫德纳）能否保持成功、再创辉煌？

我认为，这还有待观察。尽管来自Moderna的最新消息让投资者认为，该公司再次获得成功的可能性相当大。

最新消息

近日，在该公司及其合作伙伴默克公司（Merck）宣布他们的个性化癌症疫苗mRNA-4157的中期测试取得优异结果后，Moderna股价一度上涨。

在KEYNOTE-942 IIb期研究中，与单独使用默克王牌药Keytruda相比，联合使用Keytruda和疫苗可使黑色素瘤(一种严重的皮肤癌)患者的无复发生存率(RFS)提高44%。此外，该疫苗还为Moderna的mRNA疫苗平台在癌症中的应用提供了PoC（概念证明）。

在获得监管机构的批准之前，两家公司现在打算在明年进行第三阶段研究。

投行Chardan的分析师Geulah Livshitz表示，这样的结果“令人印象深刻”。这位五星级分析师认为，“优于药物Keytruda在切除黑色素瘤后的作用，这次的结果是首次改善，也是随机研究中首次证明mRNA治疗癌症的有效性。”

除了为癌症疫苗领域提供一些“急需的验证”外，该结果还可能对其他“组合项目”产生积极影响。

与此同时，在这一关键结果的推动下，Moderna的股价上涨了20%，该公司股价已经“赶上”了分析师Livshits给出的估值。

这位分析师总结道:“虽然我们对mRNA在传染病疫苗以及肿瘤学、自身免疫和罕见疾病应用中的广泛潜力保持乐观，但我们对肿瘤学特许经营的更新估计使我们的PT达到191美元，这表明该公司目前的估值是合理的。”

第三季度业绩

此前，Moderna公布了2022年第三季度业绩，其中，营收33.7亿美元，预期35亿美元；净利润10.43亿美元，预期14亿美元。第三季度产品销售额为31亿美元，同比下降35%。

分析师Geulah Livshits在Moderna公布第三季度业绩并重申其呼吸道和个性化癌症疫苗项目即将今年晚些时候取得成果数据。虽然Moderna近期价值“由新冠疫苗业务主导”，但该公司产品线中的几个新增模式和项目具有相关性催化剂，随着概念证明的出现，这些催化剂将支持长期价值。

结论

尽管分析师Livshits将Moderna目标价从186美元上调至191美元，但将其评级从“买入”下调至“中性”。

总体来看，根据分析师们给出的6个买入和8个持有的评级，该股获得了“适度买入”的一致评级。该公司目前的平均目标价为200.46美元，这表明该股在可预见的未来仍将保持区间波动。