Peloton一个月上涨37%，分析师称需求趋势仍具有不确定性

作者：Amit Singh

来源：Tipranks

作者系金融学硕士，曾就职于HDFC Securities、Zacks Research、Kantar和Market Realist等公司，在财报分析和战略投资方面拥有超过10年的经验。

陷入困境的家庭健身设备制造商Peloton的股价在一个月内上涨了约37%。然而，需求趋势的不确定性和利润率的压力可能限制该股的上行空间。

疫情缓解、经济重新开放后的需求放缓、订阅增长放缓、库存问题和利润压力对Peloton股票造成了影响。今年迄今，该股已下跌约72%。不过，该公司扭亏为盈的努力正在取得进展，这支撑了该公司股价的反弹。

其中一个重要的措施是扩大销售渠道，这将减少库存。Peloton与亚马逊合作，该公司表示合作表现超出预期。然而，其管理层也警告称，扩大零售战略将以降低利润率为代价。

Robert W. Baird分析师Jonathan Komp表示看好Peloton的股票，该分析师指出，该公司稳定业务和推动增长的举措“初步显示出了希望”，“与亚马逊的合作吸引了越来越多的客户”。

根据Peloton的估值，分析师Komp表示，该股14美元的目标价是其EV/EBITDA的18倍。

这位分析师补充说，“对增长较快的数字平台公司来说，平均市盈率约为14倍，该股存在一定的溢价。”不过，这位分析师认为，Peloton的估值是合理的，因为该公司的乐观前景和“盈利的订阅业务加上重塑自身的努力”。

对Peloton股票的预测

华尔街对Peloton股票持谨慎乐观态度。该公司获得了10个买入、11个持有和2个卖出的评级，并在此基础上获得了“适度买入”的一致评级。与此同时，分析师给出的平均目标价为12.70美元，意味着该股有26.6%的上涨潜力。

需要注意的是，对冲基金在Peloton股价下跌时一直在买入。数据显示，对冲基金上季度买入了1080万股Peloton股票。然而，Peloton股票在相关智能网站获得的智能评分为4分，意味着前景仅为中性。

结论

尽管该公司稳定业务、降低成本和库存以及推动增长的努力是积极的，但未来需求的不确定性和利润率的持续压力可能会限制该股在短期内复苏。