特斯拉业绩喜忧参半，分析师称其擎天柱业务潜力无限

作者：Kirti Tak  来源：Tipranks

作者系ICFAI的MBA，曾就职于WNS Global Services、Fusion Outsourcing等公司。

 

 

特斯拉最近的下跌让人想起了大萧条时期的科技行业。

去年，特斯拉的股价达到了414美元的历史高点，但现在的交易价格接近52周以来的低点。投资者可能很快就对特斯拉做出了判断，但其实还有很多理由支持长期持有特斯拉的股票。尽管该公司第三季度营收不及预期，但其各业务部门的业绩都创下了纪录。

因此，我仍然看好特斯拉的股票。

这家电动汽车巨头度过了令人惊叹的一年。它最近新开了两家超级工厂，年产能将从100万辆翻倍至200万辆。其特立独行的首席执行官埃隆·马斯克最近的言论表明，该公司的全球主导地位才刚刚开始。

再加上其他超级工厂，到2030年特斯拉能每年生产2000万辆汽车。分析人士预测，到2023年，这将给特斯拉带来约1200亿美元的收入。许多初创企业开始在电动汽车领域崭露头角，在这种情况下，很难说特斯拉能否长期保持其市场份额。然而，它在电动汽车领域令人难以置信的品牌资产使其成为明显的领跑者。

 

第三季度特斯拉其实有很多亮点

特斯拉第三季度的业绩可以说是好坏参半。该公司营收较上年同期增长56%，至214.5亿美元，远低于分析师预期。但表现不及预期的原因是外汇阻力加大，美元强势所致。尽管如此，特斯拉的这份业绩还是有很多亮点的。

尽管美国经济正在经历通胀过山车，但特斯拉的运营费用仅增长2%，至16.9亿美元。受平均售价上涨的推动，该公司的营业利润率也达到了17.2%。特斯拉的调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)在过去一年里增长了55%，目前达到49.7亿美元，而整体净利润增长了惊人的103%。该公司每股收益也比去年同期增长了98%。

特斯拉核心增长动力来自于汽车交付量的增加，同比增长42%，至343830辆，生产水平增长54%。特斯拉在欧洲和中国地区的市场份额不到2%，因此仍有很大的扩张空间。即使是市场份额的微小增长也可能给该公司的销售带来巨大的意外之财。

 

特斯拉股价有多个增长催化剂

特斯拉一直在稳步更新其产品线，不断推出“行业革命”级别的新车。该公司的最新创新——Semi卡车，将于12月1日开始交付给百事公司。此外，该公司的赛博卡车正处于最后的设计阶段，应该很快就会上市。此外，马斯克表示，一款价格更低的电动汽车即将问世，这将进一步扩大特斯拉的乘用车产品范围。

此外，特斯拉的自动驾驶已经从志愿者那里获得了超过6000万英里里程的记录。软件记录的里程越多，机器“学习”得就越好，从而提高了其性能。这将是该公司自动驾驶出租车业务的关键部分，或许在未来彻底改变人们的出行方式。

除了汽车，特斯拉还在研究制造机器人，这被称为擎天柱Optimus的机器人，可以替代人工，而现在比以往任何时候都更需要人工。如果特斯拉推出这款机器人，那么它可能很快就会接管许多目前依赖人工的低技能工作。这些机器人可以24小时运转，几乎不需要人工干预，是工厂工人的理想替代品。

擎天柱预计将于2027年上市。这项技术的潜力是前所未有的。它的售价或为2万美元，预计随着时间的推移将带来数十亿美元的销售额。

 

特斯拉股票值得买入吗？

让我们再来看看华尔街，特斯拉股票获得的一致评级为“适度买入”。在过去三个月的30个分析师评级中，有19个买入，7个持有，4个卖出。

特斯拉的平均目标价为292.89美元，这意味着该股较当前水平有31.57%的上涨潜力。分析师给出的目标价从每股85美元到每股436美元不等。

 

总结：特斯拉股票值得长期持有

特斯拉在过去的几年里一直顺风顺水，业绩强劲，需求也越来越高。

尽管该公司第三季度财报喜忧参半，但投资者仍应继续看好这家公司，因为它的成功故事仍在继续。该公司的股票现在居然被低估了，尽管宏观环境可能会出现一些短期阻力，但我认为买入特斯拉股票算是一个伟大的长期投资。