【BT金融分析师】推特第二季度业绩创新低，分析师称全拜马斯克所赐

推特第二季度业绩出现有史以来最大的收入损失，分析称推特业绩是马斯克带来的不确定性造成的。

文丨Marty Shtrubel

译者丨杨佩奇

头图来源丨创客贴

眼下，推特(Twitter)正在上演一场闹剧，在该公司与埃隆•马斯克之间的收购故事中，季度收益变成一个插曲。该股的走势似乎完全取决于马斯克的走向，以至于第二季度的业绩既未达到高点，也没达到底线，几乎没有对随后的交易产生影响。

这是推特有史以来最大的收入损失，与华尔街预期的13.2亿美元相比，平台产生了11.8亿美元的销售额，比去年同期下降了1%。非公认会计准则每股收益为- 0.08美元，在某种程度上也低于分析师预期的每股收益0.14美元。

社交媒体领域的重要指标mDAUs(可盈利日活跃用户)比21年第二季度增长16.6%，达到2.378亿，略低于普遍预期的2.3808亿。

该公司将收入下降的部分原因归咎于艰难的经营环境，这反过来也影响了广告行业。围绕埃隆·马斯克的不确定性也被列为一个问题：马斯克悬而未决的交易/法庭之争——该公司正在起诉马斯克违反他以440亿美元(每股54.20美元)收购该公司的协议。

Wedbush的Dan Ives说，庭审的结果将决定该股的走势。他和大多数观察人士一样，认为推特“在法律上明显占上风”。至于这个季度，考虑到同行糟糕的表现，Ives认为业绩并没有那么糟糕。

这位分析师表示：“总的来说，我们认为推特DAU指标比预期的要好，在这种环境下也相对坚挺。”“与SNAP噩梦般的季度相比，这表明推特数字广告支出并没有像人们担心的那样急剧下降，这对Facebook、Pinterest和谷歌等其他公司来说是一个利好消息。”

目前，Ives仍对推特持观望态度，给出的评级为中性，目标价为30美元，表明未来几个月该股将下跌24%。

Rosenblatt的分析师Crockett则更为乐观，不过他也承认，该公司的股价将受到诉讼进展的影响。

Crockett称，业绩可以预见地反映出行业宏观经济的不利因素，这些因素可能也影响其他公布财报的互联网公司。"“我们认为，基本面只是一个次要因素，因为推特很有可能获得特拉华州法院的支持，迫使埃隆·马斯克以商定的54.20美元的价格完成悬而未决的收购。”

因此，Crockett坚持对推特的买入评级和52美元的目标价，这个目标价意味着为推特未来一年的涨幅留出了30%的空间。

华尔街上的大多数人都在观望：除了2个买入之外，最近的18个评级都是持有，很自然地，大家都认为是“持有”。按照平均目标价41.56美元计算，未来几个月该股将温和上涨6%。

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