【BT金融分析师】百度股价有望重回最高点，分析称其营收支柱已交接给AI业务

 

让百度的股价重回200美元并不是没有可能的事，分析认为百度的主要营收来源已经成功交接给人工智能云部门。

 

文丨David Moadel

译者丨杨佩奇

头图来源丨创客贴

 

总部位于北京的百度在中国提供人工智能(AI)、云业务和互联网搜索服务。我看好这只股票。

 

不可否认，投资中概股一直是一个挑战。很多因素可能会导致一些交易员避开百度股票，因为他们担心百度无法茁壮成长。

 

此外，一些投资者可能担心百度受到疫情的影响。这是合理的担忧，因此应该仔细研究百度的财报。潜在投资者可以看看百度是否设法减少损失，或者在关键领域显示出改善的迹象。其中包括百度的核心业务(搜索引擎/广告收入/营销)，以及该公司有时被忽视的人工智能云业务。

 

归根到底，对中概股存有疑虑是正常的。这并不意味着你必须避开像百度这样的顶级科技巨头的完全可行的投资机会。

 

 

近况

 

首先，百度多头肯定会以200美元为目标，因为该股52周高点是209.17美元。最近，该公司股价徘徊在140美元附近。关注价值的投资者可以在这里找到一笔好买卖，因为百度的12个月跟踪市盈率为32.53，这当然不是不合理的。

 

不过，让百度的股价重回200美元并不是没有可能的事。最终，投资者希望看到百度正在克服挑战。不过，为了全面了解情况，了解百度的业务模型是很重要的。

 

在美国，一些交易员可能认为百度基本上只是一家受欢迎的中文搜索引擎提供商。现在，搜索引擎广告收入和市场营销确实是百度商业模式的主要组成部分，但还有更多的业务。

 

百度的主要营收来源已经成功交接给人工智能云部门。在一次电话会议上，百度联合创始人兼首席执行官李彦宏表示，通过公司的人工智能云业务，百度“构建了人工智能驱动应用程序和工具，可以在公共服务部门、能源和公用事业、医疗保健以及交通运输等行业产生更多可复制和可扩展的人工智能解决方案。”

 

百度甚至利用人工智能与地方政府一起建设了一个智慧城市，以帮助“提高城市的安全、效率、便利和环境质量”。

 

因此，百度的技术显然具有广泛的应用范围，而不仅仅是搜索引擎提供商。不过，这家公司的多面业务盈利了吗？

 

 

保持自信

 

毫无疑问，百度的CEO非常清楚做生意所面临的挑战。李彦宏承认，自3月中旬以来，百度的业务“受到了疫情的负面影响”，“与疫情相关的挑战继续对我们的近期业务运营产生压力”。

 

尽管如此，李彦宏仍然“自信”，这位CEO似乎将这种乐观情绪归因于百度的人工智能业务。事实上，李彦宏认为，该公司的人工智能业务将“促进百度的长期增长，并有助于中国的创新驱动经济和可持续发展。”

 

李彦宏的信心得到了百度2022年第一季度财报数据的支持。首席财务官表示，百度的非广告收入同比增长了35%，而公司的人工智能云收入增长了45%。

 

从更宏观的角度看，百度的季度总收入仅增长1%，至人民币284.1亿元(大致相当于42.2亿美元)。花旗分析师指出，百度的季度收入总额超过了华尔街预期的279亿元人民币，但“稳健且好于预期”。

 

花旗分析师维持对百度的买入评级，甚至将目标价定在223美元，暗示该股将较当前价格大幅上涨，并大幅突破200美元水准。

 

当然，并不是每个分析师都像花旗的分析师那样乐观。野村分析师认为百度的业绩好于预期，但仍维持对百度股票的评级为中性，并将目标价定在139美元。

 

或许，最终股价将介于花旗的每股223美元和野村的每股139美元之间。即使百度的股价达到175美元，那也可能是最终全面复苏的转折点。

 

 

华尔街观点

 

根据分析师评级共识，基于10个买入和3个持有的评级，百度获得了强烈买入的一致评级。百度平均目标价格为213.44美元，这意味着较当天价格水平有47.2%的上行潜力。

 

 

总结

 

总的来说，如果你现在投资中概股，谨慎是对的。你肯定会想要挑三拣四，在投资之前查看每家公司的财报。

 

特别是百度，尽管面临多方面挑战，但该公司似乎取得了积极的进展。此外，该公司正在展示它不仅仅是一个搜索引擎提供商，它的人工智能/云应用可能影响深远。

 

因此，不要犹豫，考虑做多百度股票。我们认为它迟早会重新回到175美元甚至200美元的价位。