【BT金融分析师】AMD收购云计算公司Pensando，分析师认为对营收贡献不大

 

 

在收购Xilinx的交易尚未完成之际，AMD上周宣布，打算收购网络初创公司Pensando，据称这笔交易价值19亿美元。

富国银行的Aaron Rakers认为，该公司的营收贡献可能"很小"，但他认为"此次收购是更有战略意义的。"

那么，Pensando在AMD的投资组合中处于什么位置呢？

首先，Rakers认为此次收购"验证了数据中心架构向分散发展的趋势，在这种趋势下，某些工作将从通用cpu转移到加速数据处理单元(DPU)上。"这将为这家芯片巨头的数据中心战略增加深度，尽管这与AMD/ Xilinx的SmartNIC解决方案(Alveo)有何不同尚不完全清楚。

Pensando同时也拥有了AMD稳定且优秀的客户名单。使用其服务的客户包括微软Azure、Oracle Cloud、IBM Cloud和其他公司，他们都认可P4可编程处理器和超大规模软件栈产品。Pensando还拥有了一份"令人印象深刻的"高管/投资者/顾问名单，这些人都有思科的背景，这一事实也不会对其不利。

最后，随着数据中心部门向"工作负载再分配"方向发展，Rakers还强调VMware的Monterey项目是一个"重要的考虑因素"。Pensando正在与VMware合作开发一个平台，旨在支持下一代应用程序的"不断变化的需求"。该项目于2020年9月宣布，Rakers预计该产品将于今年某个时候上市。

那么，归根到底，这一切对投资者意味着什么呢？这位5星分析师对AMD股票的评级为增持(即买入)，给出的目标价为180美元。如果达到这个数字，投资者将获得约84%的回报。

根据13个买入和8个持有的评级，分析师认为这只股票获得的一致评级为适度买入。不过，即便是大多数持观望态度的人也认为该股被低估了，因此147.39美元的平均目标价为该股在一年内的增长留出了46%的空间。