18家预喜！光通信交出硬核半年报，“易中天”却分道扬镳

在这一轮科技股的剧烈震荡里，光通信是少数能拿出硬业绩的板块。Wind数据显示，截至7月29日，A股已有24家光通信产业链上市公司披露2026年上半年业绩预告，其中18家预喜（含预增、预计扭亏），占比超过七成。从上游光纤光缆、光芯片，到中游高速光模块、下游光器件，全产业链实现业绩共振，龙头企业净利润出现数倍级跃升，部分企业扭亏为盈。

但业绩最扎实的赛道，同时也是筹码最拥挤的赛道。7月30日，中际旭创单日成交额597.73亿元，刷新该股历史天量纪录，当日收跌9.15%。业绩兑现与股价表现的背离，才是这份中报季成绩单真正值得研判的地方。

七成预喜背后：这一轮增长来自哪里

光通信这轮景气的驱动力不复杂，是北美云厂商的AI基础设施资本开支。这个判断在本周得到了需求侧最直接的背书。