硅谷银行事件或早有预兆，分析师称风险信息披露已埋藏祸根

作者：Amit Singh

来源：Tipranks

作者系金融学硕士，曾就职于HDFC Securities、Zacks Research、Kantar和Market Realist等公司，在财报分析和战略投资方面拥有超过10年的经验。

总部位于加州的硅谷银行的破产令人震惊。毕竟，这是2008年以来最大的银行破产案。尽管硅谷银行的突然坍塌震惊了投资者和银行界，但对该行的风险信息披露进行仔细分析和研究不难发现，硅谷银行此前就暴露出其业务容易受到利率上升和宏观逆风的影响。

让我们来放大那些在该行破产之前，就指向这一结果的风险因素。

暗示破产的风险因素

硅谷银行的风险信息披露中显示，该行净收入的很大一部分是通过利率差（从收入资产上获得的利息与支付给有息债务的利息之间的差额）获得的。

因此，利率的提高对银行来说是积极的消息，因为这可以扩大利率差。然而，市场利率的持续上升对硅谷银行来说并不是一个好迹象，因为这将导致不良资产的增加，以及由于拖欠、破产或违约的增加而导致存款水平的下降。