Alphabet业绩开始恢复，分析师称其短视频业务复制了TikTok

 

Alphabet第二季度业绩开始缓慢恢复，分析师称其旗下YouTube Shorts通过学习TikTok，并快速复制了TikTok的成功。

 

文丨Joey Frenette

译者丨杨佩奇

头图来源丨创客贴

在线搜索巨头Alphabet（谷歌母公司）的股价正试图从从下跌30%的局面中复苏。Alphabet的股票仍然是大型科技公司的价值之光。与其他下跌的FAANG公司不同，Alphabet没有面临需要转向的生存危机。从YouTube到其搜索业务，这家公司拥有如此多的优势，以其22倍的历史市盈率，真的很难拒绝买入它。

 

我认为，Alphabet在大型科技领域具有出色的价值，而且在美国经济衰退之际，该公司希望在广告领域超越社交媒体竞争对手，因此对于Alphabet，我将继续保持高度乐观。

 

 

 

罕见的失误

 

Alphabet第二季度业绩罕见地低于预期，但该公司并没有什么根本问题，因为它和大多数其他公司一样，也在经历着美国宏观经济的逆风。该公司搜索和云计算领域继续展现实力，并可能在美国进入经济收缩时期时保持弹性。此外，美元的强势对FAANG这个庞然大物构成了一个重大问题。

 

谷歌的广告收入增长了近12%，而YouTube增长了13.5%。无论如何，这些都不是突出的增长数字。然而，与最近几个季度广告业务遭到重创的社交媒体公司相比，Alphabet仍是一艘“平稳的巨轮”。在苹果公司灾难性的更新隐私政策之后，社交媒体公司正艰难地寻找立足点，我希望Alphabet能在广告领域分一杯羹，不仅是搜索领域，还有YouTube。

 

YouTube不仅仅是一个看视频的地方。考虑到内容规模的膨胀，这是一家拥有广阔护城河的公司，已经不可能被复制，它仍然是Alphabet必不可少的摇钱树。无论如何，Alphabet将继续投资YouTube，努力让这个古老的互联网应用在用户眼中再次焕然一新。

 

 

 

YouTube Shorts似乎是

TikTok的竞争对手之一

 

YouTube Shorts不仅仅是短视频。该应用界面类似于社交媒体，自两年前上线以来一直在快速增长。现在每天产生数百亿的浏览量。YouTube Shorts通过学习TikTok，并快速复制了TikTok的成功。

 

随着从社交媒体转向视频，YouTube在该领域的发展势头将大大超过竞争对手。毫无疑问，TikTok是一款以视频为基础的社交媒体应用，风靡全球。虽然TikTok可以说是目前最热门的应用，但也难以阻止竞争对手复制它的功能。

 

说到底，TikTok没有什么真正独特的地方是竞争对手无法复制的。Meta已经通过Reels推出了自己的类似tiktok的产品。凭借在视频领域根深蒂固的根基，以及YouTube Shorts的加入，Alphabet似乎已经有了自己的“TikTok”。

 

随着YouTube在YouTube Shorts上的不断改进，局面可能会向有利于它的方向转变。

 

正如我在之前的文章中所指出的那样，美国的监管机构似乎已经把目标对准了来自中国的TikTok。这可能会为YouTube Shorts和Reels提供巨大的便利。

 

考虑到与现有视频的紧密整合，我认为YouTube Shorts可能是继TikTok之后的下一个大热门。

 

即使YouTube Shorts不再发展壮大，YouTube也是一个永恒的、经典的视频平台，不会像Meta的Facebook等应用那样感受到过多竞争压力。

 

 

 

Alphabet想在流媒体市场分一杯羹

 

YouTube不仅仅是一个进军社交媒体的绝佳平台。据报道，YouTube正在努力打造“频道商店”，用户可以在那里购买各种流媒体服务。事实上，在YouTube的生态系统中加入这样的应用程序可以提高用户粘性。YouTube似乎想在自己的“弱势”时刻进入流媒体市场。

 

如果YouTube决定重返内容创作领域(它的FAANG竞争对手已经在这个领域做了很长一段时间)，它是拥有相当坚实的基础的。

 

 

 

买入还是卖出？

 

基于过去三个月获得的11个买入评级，Alphabet得到了“强烈买入”的一致评级。该股144.64美元的目标价意味着有28.6%的上涨潜力。分析师的目标价区间从最低的每股132.50美元到最高的每股165美元不等。

 

 

 

结论：Alphabet的股票是

唾手可得的价值

 

 

你不需要花很长时间就能在科技领域找到巨大的价值。相对于Alphabet旗下的高速增长引擎，它的股价似乎低得离谱。

 

虽然美国经济衰退可能会抑制几个季度的增长，但用不了多久，该公司就会重新回到正轨。YouTube是对TikTok的有力回应，其搜索和云业务继续长期积极正向发展。简而言之，Alphabet正在全速前进，进一步的创新可能会巩固其在市场上的主导地位。

 

【BT财经温馨提示】作者毕业于加拿大英属哥伦比亚大学（UBC），拥有CFA一级资格证书。本文章仅供参考，不构成投资建议。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。