【BT金融分析师】迪士尼三季报超预期，分析称在线订阅业务是“大功臣”

文丨Sweta Jaiswal

译者丨杨佩奇

头图来源丨创客贴

 

近日，迪士尼公司公布了第三财季财报，以及过去九个月的业绩。该公司本季度的收益和收入都超过了预期，Disney+用户增长也超过了预期。该股股价在盘后交易中一度上涨了近7%。

 

亮点

 

迪士尼公布的非公认会计准则每股收益为1.09美元，超过了普遍预期的0.98美元，比第一季度增长了36.3%。过去9个月调整后的每股收益从去年同期的1.91美元增至3.22美元。

该季度迪士尼收入215亿美元，超出预期4.9亿美元，同比增长超过26%。过去九个月的收入增长了28%。

迪士尼将从12月起将其Disney+价格提高38%，达到每月10.99美元。有广告的版本将以目前的无广告版本价格(7.99美元/月)发布。

第三财季Disney+订阅用户增加了1400万，超过预期510万，这使迪士尼所有平台的订阅用户总数达到2.21亿。

Disney+的美国国内付费用户平均每月贡献6.27美元收入，低于此前的6.62美元，原因是用户有更多的产品选择。这在一定程度上被价格的上涨所抵消。

总体而言，迪士尼的财报看起来很好，轻松超过分析师预期。另外，美国国内Disney+用户贡献的月平均收入有所下降，但从国际来看Disney+用户的月平均收入贡献从去年的5.52美元增加到了6.31美元。

 

股价有望上涨吗？

 

再看看华尔街，分析师们肯定认为迪士尼的股票会上涨。根据过去三个月的17个买入和8个持有评级，迪士尼获得了“适度买入”的一致评级。迪士尼的平均目标价为135美元，这意味着其上涨潜力为20.1%。

 

散户投资者看好

 

在过去的30天里，持有迪士尼股票的投资组合数量增加了14.3%，在所有投资组合中有7.1%持有该股票。在过去7天里，这一数字增长了0.5%。迪士尼的投资者情绪非常乐观，高于行业平均水平。

 

结论：值得买入吗？

 

迪士尼第三季度的业绩在各方面都超出预期，该股股价在盘后交易中一度上涨了约7%。在订阅用户增长方面，Disney+业务的表现远远好于奈飞（奈飞的订阅用户一直在减少）。分析师和散户投资者都认为，应该买入迪士尼的股票。

较每股90美元左右的低点，迪士尼的股价目前下跌了约33%。它股价是否能保持这一反弹势头还有待观察。然而，如果该公司未来的收益继续超过预期(在过去的9个季度中有8个季度都是如此)，那么这种反弹势头可能是可持续的。