【BT金融分析师】亚马逊二季度业绩超出市场预期，分析称其云业务是增长引擎

 

亚马逊业绩超过了分析师的预期和自己的指引，分析称其业绩主要是由其旗下的云业务AWS引领的。

 

文丨Payal Chhawchharia

译者丨杨佩奇

头图来源丨创客贴

 

投资者对科技巨头亚马逊第二季度的收益预期并不高。此前，亚马逊的股价已经下跌了20%以上。

 

然而，该公司最近发布的第二季度财报证明了那些持否定态度的人是错误的，这份财报显示了这家电子商务巨头为何是市场上最大的赢家之一。因此，我目前看好亚马逊的股票。

 

尽管宏观环境充满挑战，但亚马逊还是经受住了环境逆风的考验，其发展速度超过了分析师的预期和自己的指引。其出色的业绩主要是由其旗下的云业务AWS引领的，该服务仍在快速增长。

 

此外，亚马逊的广告收入也在增长。这两个部分对亚马逊的收益来说十分重要。亚马逊的长线股票投资者松了一口气，该公司的未来有很多值得关注的地方。

 

 

 

更大的上行空间

 

正如之前所说，市场分析师和投资者对亚马逊第二季度的业绩预期并不高。因此，财报带来的惊喜促进了亚马逊股票的反弹，这在当前的熊市中是相当反常的。亚马逊公布的数据大大超出了分析师的预期，也高于管理层的最高预期。

 

亚马逊该季度的销售额达到了令人印象深刻的1212亿美元，比分析师的预期高出约20亿美元。鉴于目前严峻的宏观经济形势，营收超过预期是其业务实力的证明。

 

此外，该公司的营业利润也达到了40亿美元的最高水平，达到了33亿美元。亚马逊当季净亏损20亿美元，其中包括投资Rivian汽车带来的39亿美元亏损。如果不算对Rivian的投资，它的净利润数字应该会更令人印象深刻。亚马逊经调整后的每股收益为0.18美元，高于预期的0.13美元。

 

该公司第三季度的预期也与分析师的预期基本一致。其1250亿美元至1300亿美元指引的中间值略高于分析师预估的1270亿美元。此外，亚马逊第三季度的收益也可能轻松超过分析师的预期。

 

 

 

AWS让人惊叹

 

过去几年，AWS一直是亚马逊王冠上的一颗宝石。可以说，它是该公司的未来。同时，它在亚马逊每个季度的总销售额中都占据着巨大的份额。在第二季度，AWS再次呈现出两位数的增长。

 

在过去12个月里，AWS创造了强劲的运营利润，这仍是该业务的主要增长动力。它拥有令人难以置信的224亿美元的息税前利润，去年的销售额为721亿美元。此外，亚马逊同期的营业利润率为31%。

 

今年第二季度，AWS的销售额较去年增长了33%。这部分业务应该将继续以惊人的速度增长，并成为销售的主要贡献者。亚马逊首席财务官Brian Olsavsky表示，AWS“仍处于企业和公共部门采用云技术的早期阶段”。此外，他认为未来有巨大的机遇，可以将该领域每年数十亿美元的运营速度提高到更高的水平。

 

AWS成立于2006年，比谷歌Cloud和Azure还要早两年，在该领域拥有先发优势。尽管早期的发展速度较为缓慢，但亚马逊AWS已迅速确立了自己的巨头地位。现在它是首屈一指的云业务，引领了数字化转型的潮流。因此，在可预见的未来，亚马逊AWS应该会继续不断增长。

 

 

 

华尔街观点

 

再看看华尔街方面，亚马逊股票获得了强烈买入的一致评级。在过去三个月的40个分析师评级中，有39个买入评级、1个持有评级和0个卖出评级。

 

亚马逊的平均目标价为176.04美元，意味着其上涨潜力为26.2%。分析师的目标价从最低的每股118美元到最高的每股270美元不等。

 

 

 

总结

 

亚马逊第二季度的业绩出乎分析师意料。该公司的股价在财报公布后出现反弹，投资者对其第二季度业绩感到兴奋、对其前景充满憧憬。再加上AWS的出色表现，亚马逊的云业务应该会继续给人留下深刻印象。

 

【BT财经温馨提示】作者系华尔街知名金融分析师，毕业于加尔各答大学（Calcutta University），获得ICFAI University金融学硕士。本文章仅供参考，不构成投资建议。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。