【BT金融分析师】迪士尼主题乐园开始营业，分析认为其仍未脱离疫情影响

 

迪士尼主题乐园又重新恢复营业，但分析师指出亚洲迪士尼并非全天候运营，仍未脱离疫情影响。

 

文丨Retirement Dash

译者丨杨佩奇

头图来源丨创客贴

 

华特迪士尼(Walt Disney)的主题乐园在经历了数年的萧条之后，又重新变得熙熙攘攘。

 

疫情对迪士尼主题乐园相关业务来说是一个巨大的挑战，但最近与佛罗里达州的相关纠纷大大加剧了该公司的困境。

 

因此，迪士尼在过去12个月里下降了40%以上。虽然股价的下跌可能会让投资者感到担忧，但考虑到支撑其流媒体业务的强大知识产权，以及主题乐园业务的回归，迪士尼似乎有一个光明的未来。因此，我长期看好迪士尼的股票。

 

第二季度

 

在第二季度，Disney+获得了790万用户。这一增长导致认购总人数达到1.377亿，超出了分析师的预期1.35亿。该公司首席执行官Bob Chapek表示，稳健的第二季度业绩、流媒体服务的持续增长以及订阅量的增加再次证明，我们仍处在自己的轨道上。

 

奈飞最近一个季度的订阅用户减少了20多万，付费用户数量出现了10年来的首次下降，订阅数量的增加成为投资者关注的焦点。相比之下，迪士尼的订阅业务一直在全速前进。

 

不幸的是，迪士尼公布的第二季度收益低于预期。该公司的营收超过192亿美元，而市场预期为200亿美元。然而，积极的一面是，主题乐园的收入有所增加，在第二季度实现了105%的巨大增长，达到67亿美元。

 

该公司提到，其增长是由更多的客房预订、更高的票价、更多的游轮航行以及更高的食品、饮料和商品消费支出推动的。此外，迪士尼还提到，美国国内主题乐园的国际游客正在回归，因此前景依然光明。

 

值得一提的是，并非所有的迪士尼乐园都是全天候运营。最近，由于疫情影响，香港和上海迪士尼乐园暂时关闭。据迪士尼首席财务官称，该公司的营业收入受到了亚洲地区乐园临时关闭的影响。

 

刚刚开始

 

迪士尼的《奇异博士》和《欧比旺》席卷了整个市场。Disney+的推特公布，《欧比旺》是周末首映中收视率最高的。但与迪士尼为即将到来的一年而精心制作的电影相比，《奇异博士》和《欧比旺》真是一个抛砖引玉的开始。

 

该公司预计《雷神》将大卖。此外，《黑豹》和《阿凡达》将于今年晚些时候上映，这两部电影也将有更大的增长空间。目前，迪士尼正在做自己最擅长的事情，该公司并没有穷尽创意。

 

对投资者来说，迪士尼未来的计划并不太令人信服，但鉴于其乐园和流媒体业务正在朝着正确的方向发展，股价下跌看起来更像是一个很好的买入机会。

 

该公司最近发布的电影，包括《奇异博士》和《光年正传》，已经跻身票房前十的电影之列。此外，随着电影前景变得光明，预计迪士尼还会擦出更多的火花。

 

华尔街观点

 

在华尔街方面，迪士尼股票获得了强烈买入的一致评级。在过去3个月总共24个分析师评级中，迪士尼获得了18个买入评级和6个持有评级。

 

迪士尼股票的平均目标价为140.09美元，意味着其上涨潜力为46.14%。分析师的目标价从最低的每股110美元到最高的每股176美元不等。

 

总结

 

迪士尼从疫情的低谷中恢复了过来，这是十分了不起的。它仍然是一家有影响力的媒体公司，继续提供着强大的内容。这一点从Disney+的订阅量以惊人速度增长中就可以明显看出，迪士尼主题乐园的重新开放也进一步证明了这一点。

 

投资者将密切关注该公司下半年的情况，关注哪些即将上映的电影的表现。该公司即将上映的许多电影都是多年来获得数十亿美元收入的系列电影。因此，这对迪士尼来说是个好兆头，因为它有望在未来几个月提高运营利润。

 

投资者可以以合理的价格买入这只股票。考虑到该公司前进的速度，它可能会很快从疫情的困境中恢复，并充分发挥自身潜力。