软银旗下芯片公司安谋登陆美股，分析师称其“估值已满”

作者：Amit Singh

来源：Tipranks

作者系金融学硕士，曾就职于HDFC Securities、Zacks Research、Kantar和Market Realist等公司，在财报分析和战略投资方面拥有超过10年的经验。

芯片设计公司安谋国际科技股份有限公司（Arm Holdings）在上市首日表现稳健，该股在收盘一度上涨约25%。不过，Needham分析师Charles Shi给予安谋的股票评级为“持有”，并认为该股“估值已满”，且安谋的股价已经反映了该公司的积极因素。

公司概况

安谋公司是软银（Softbank）旗下芯片设计公司，总部位于英国剑桥。2016年，软银创始人孙正义斥资320亿美元收购了安谋。作为Arm控股方，日本软银集团（SoftBank）创始人、董事长孙正义对该公司的IPO抱有很高期待。他曾表示，安谋将是软银的未来，他认为安谋的价值五年内将增长5倍。

安谋是移动领域的领导者，因为其架构是智能手机的基础。该公司也是全球第一大芯片半导体知识产权（IP）提供商，主要为苹果、三星和高通等公司的移动设备处理器，提供CPU等底层架构和芯片动力支持。

2023年9月14日，安谋登陆纳斯达克。

分析师观点

分析师Shi认为，半导体市场已经超越了智能手机时代，下一个增长阶段将取决于高性能计算和物联网（IoT）， 安谋可能会发现很难与其他公司竞争。

该分析师在给投资者的一份报告中表示，Shi一直在实现收入基础多元化，专注于云计算、汽车和物联网。

虽然该公司已经成功地推动了物联网应用，但该业务部门的收入贡献仍然很低。分析师补充说，在高性能计算方面，该公司将面临来自英伟达（Nvidia ），英特尔（Intel）和Advanced Micro Devices（AMD）的挑战。

然而，对于安谋来说，一切并非都是悲观和厄运，因为该公司可以继续通过智能手机市场获得增长。

安谋股票值得买入吗？

安谋股票最近开始在纳斯达克交易所交易，但该股没有得到足够的分析师关注。尽管分析师Shi仍对安谋股票持观望态度，但New Street分析师Pierre Ferragu却看好该公司股票。这位分析师近日给予对安谋股票“买入”评级。然而，安谋现在的股价已经超过了分析师设定的59美元的目标价。

结论

随着半导体市场转向人工智能，安谋的管理层仍然相信其CPU将在这一转变中发挥关键作用。该公司还与Alphabet和英伟达等领先的科技公司合作，部署其技术来运行人工智能工作负载。

此外，该公司预计，到2025年，其潜在市场的年复合增长率将达到6.8%，这将推动该公司相关收入的增长。然而，安谋可能会面临扩展到物联网和高性能计算等领域的挑战。此外，该公司对中国和少数客户的高度依赖可能会限制其上涨潜力。