晶科能源正在向组件市场扩张，分析师称其被市场低估了整体价值

作者：Nat Stewart

来源：seekingalpha

作者系投资人，特许金融分析师（CFA）。

在第一季度，晶科能源实现了每股收益显著增长，超过了普遍预期。此外，该公司还占据了最高的全球太阳能组件市场份额。晶科能源取得了如此令人印象深刻的成就，但市场似乎低估了该公司的盈利能力和整体价值。

根据我的观察，晶科能源的每股收益预计将继续大幅超出预期。这可能会使得该公司估值出现积极转变。我给予晶科能源的目标价为83.8美元，这意味着该股有可能从目前的价格上涨100%。

在我看来，市场低估了晶科能源的竞争地位，我相信该公司将在未来几个季度实现出色的利润增长。在接下来的3-6个季度里，晶科能源应该仍然是TOPCon电池领域无可争议的领导者，而TOPCon的渗透率还很低。晶科能源最近将其垂直整合提升到最佳水平，这能使该公司在当前形势下获得最大的增长。