【机构股评】万洲国际2022年销售符合预期

摩根大通近日表示，在剔除4.14亿美元出售资产单次性收益后，万洲国际去年的销售、经营溢利及核心纯利润与市场预期一致。展望今年，预计生猪成本小幅上升，中国包装肉销量有望呈现中单位数涨幅，该行预计万洲国际今年的销售及经调整纯利润同比分别增长2%、4%。按现价计算，万洲国际的估值相当于预测今年市盈率5倍，股息率达7%，估值低于国际及内地同业如Hormel、双汇和泰森食品等。摩根大通认为，该公司股票似乎被过度抛售，该股的估值具有一定吸引力，因此该行给予万洲国际“增持”评级，并将其目标价由8.2港元下调至7.4港元。