爱奇艺OTT业务令华尔街瞩目，分析师称其还拥有上行空间

作者：Sanjay Chandiramani

来源：seekingalpha

 

在我看来，爱奇艺目前被严重低估。我相信，在不断增长的市场中，爱奇艺将不断获得用户，并向投资者展示它可以产生健康的现金流。目前爱奇艺的估值给了投资者利用这种“严重定价错误”的机会。

 

业务概况

爱奇艺是一家OTT（互联网电视）内容提供商。爱奇艺平台提供精选的优质视频内容，重点是爱奇艺原创电视剧和节目（平台上也有授权内容）。爱奇艺拥有庞大且不断增长的用户和订阅用户基础。在第二季度，它的平均日订阅总会员数为9830万，月平均每会员收入(ARM)为14.69元。

爱奇艺的收入主要来自会员、在线广告等。它的盈利模式为平台上的高质量内容生产创造了环境，进而扩大了用户基础，提高了用户粘性，形成了一个良性循环。